Futures na Wall Streetu smíšené: 5 věcí před otevřením trhu

Americké akciové futures byly v úterý smíšené, zatímco se investoři připravovali na údaje o inflaci, výsledky velkých bank a komentáře Federálního rezervní služby (Fed); další skok cen ropy oživil obavy, že konflikt na Blízkém východě by mohl prodloužit boj s rostoucími cenami.

Futures na Dow Jones klesly o 141 bodů, tedy 0,3 %, zatímco futures na S&P 500 se téměř nezměnily. Futures na Nasdaq-100 překonaly trh a vzrostly o 0,44 %.

Wall Street vyvažuje vyhlídky silnějších firemních zisků proti riziku, že vyšší náklady na energii spustí další kolo utažení měnové politiky.

5 věcí, které je třeba vědět před otevřením Wall Streetu

1. Červnová inflace může působit zastarale

The index spotřebitelských cen bude zveřejněn v 8:30 ve Washingtonu.

Ekonomové očekávají, že meziroční inflace se sníží na přibližně 3,8 % z 4,2 % v květnu, k čemuž přispějí nižší ceny benzinu, zatímco jádrová inflace by měla zůstat kolem 2,9 %.

To může poskytnout jen omezené uklidnění, protože cena ropy výrazně vzrostla od období, kterého se červnové měření týkalo.

Investoři se mohou více soustředit na nejnovější energetický šok než na měkčí, zpětně orientované údaje o inflaci.

2. Velké banky zahajují sezónu výsledků

JPMorgan, Bank of America, Goldman Sachs, Wells Fargo a Citigroup mají oznámit výsledky před otevřením trhu.

Investoři se zaměří na výnosy z obchodování, poplatky za investiční bankovnictví, růst úvěrů a známky napětí mezi spotřebiteli a společnostmi.

Výsledky jsou raným testem, zda zisky dokážou podpořit zhruba 10% nárůst indexu S&P 500 v tomto roce.

Silná aktivita na kapitálových trzích by mohla rally prodloužit, zatímco vyšší tvorba opravných položek na úvěry by zpochybnila odolnost ekonomiky.

3. Ropa se vrací jako hlavní makro riziko Wall Streetu

Brent překonal 85 USD za barel, jeho nejvyšší úroveň za zhruba měsíc, po třetí noci po sobě s americkými útoky na Írán.

Prezident Donald Trump rovněž uvedl, že Washington obnoví blokádu íránské námořní dopravy a bude požadovat náhradu odpovídající 20 % hodnoty nákladu procházejícího Hormuzským průlivem.

Riziko přerušení přepravy prostřednictvím trasy, která odvádí zhruba pětinu globálních zásob ropy, vrátilo inflaci zpět do středu tržní debaty.

4. Warsh čelí zkoušce v Kongresu

Předseda Fedu Kevin Warsh přednese pololetní zprávu o měnové politice Výboru Sněmovny pro finanční služby v 10:00.

Investoři budou sledovat, zda bude energetický šok vnímat jako dočasný, nebo jako hrozbu pro inflační očekávání.

Guvernér Christopher Waller v pondělí přidal k jestřábímu tónu a tvrdil, že trvale vyšší inflace by mohla v krátkodobém horizontu vyžadovat přísnější politiku.

5. Akcie výrobců čipů se pokoušejí o oživení

Futures na Nasdaq překonaly trh, když se akcie výrobců polovodičů zotavily v premarketu po pondělním prudkém propadu.

Index Nasdaq Composite v předchozím sezení ztratil 1,6 %, protože technologické akcie nesly hlavní tíhu vyšších cen ropy a rostoucích výnosů státních dluhopisů.

Oživení poskytuje určitou podporu akciím růstového charakteru, ale jeho trvanlivost může záviset na údaji CPI, reakci dluhopisového trhu a na tom, zda ropa bude v dalším růstu pokračovat.