Akcie SanDisk uvízly v medvědím trhu: nakoupit propad nebo prodat při odrazu?

Akcie SanDisk tento týden pokračují v oslabení a klesly na nejnižší úroveň od 22. května. Od svého letošního maxima ztratily 35 %. Přesto přední analytici sledující společnost zachovávají býčí výhled a poukazují na její silný růst.

Mnoho analytiků má k akciím SanDisk býčí výhled

Přední analytici pokrývající SanDisk se domnívají, že akcie mají značný potenciál růstu. Nejbýčejší z nich je Mehdi Hosseini ze Susquehanny, který má cílovou cenu $3,250 — což naznačuje potenciál růstu 115 % oproti současné úrovni.

Bernstein má cílovou cenu $3,000, zatímco Bank of America očekává, že akcie vyskočí na $2,500. Dalšími býčími analytiky jsou firmy jako Evercore ISI, Citigroup a Cantor Fitzgerald. 

Podle MarketBeat 19 analytiků hodnotí SanDisk jako nákup, zatímco pět doporučuje držet akcie. Průměrná cílová cena je $1,803, což je výrazný nárůst z $692 před pouhými třemi měsíci.

Při čtení analytických zpráv většina zmiňuje silný růst tržeb a zisku společnosti a také rostoucí portfolio víceletých smluv. Tyto dlouhodobé dohody poskytují lepší přehled o výnosech a pomáhají zmírnit typické cykly růstu a propadu v odvětví.

Tržby SanDisku prudce rostou

Čtvrtletní tržby SanDisku vzrostly v předchozím čtvrtletí na $5.95 billion ze $1.69 billion ve stejném období minulého roku. Tržby za devět měsíců vyskočily na $11.28 billion z $5.4 billion.

Tento skok nastal v důsledku nárůstu objemu a cen pamětí. Poptávka zůstala na zvýšené úrovni u klíčových zákazníků jako Apple, Microsoft, Amazon a Google.

Podle nedávných výsledků Micronu a Samsungu je pravděpodobné, že budou i nadále růst i jeho výsledky. Průměrný odhad analytiků je, že čtvrtletní tržby v posledním čtvrtletí vzrostly o 339 % na $8.35 billion. 

Ve stávajícím čtvrtletí se očekává, že tržby vzrostou o 360 % na $10.6 billion. Tato čísla jsou významně silná vzhledem k tomu, že SanDisk vykázal $7.2 billion v loňském finančním roce. 

Nejdůležitější je, že vzhledem k růstu tržeb SanDisk není příliš drahý. Zatímco jeho poměr cena/zisk za uplynulých dvanáct měsíců (TTM) je vysoký, na úrovni 51, jeho očekávaný poměr cena/zisk (forward P/E) 24 je relativně mírný. Má také nízké očekávané PEG kolem 0,13.

Rizikem je však, že společnost působí v odvětví, které pravidelně prochází cykly boomu a kolapsu. V roce 2022 tržby vzrostly na $9.7 billion ze $5.5 billion o rok dříve. Situace se změnila v roce 2023, kdy tržby klesly na $6 billion, protože zásoby prudce vzrostly.

Co dál pro cenu akcií SNDK?

Graf akcie SanDisk | Zdroj: TradingView

Denní graf ukazuje, že akcie SanDisk se v červnu propadly z $2,355 na $1,510 v premarketu. Tento ústup se shodoval s poklesem u dalších výrobců pamětí, jako jsou Micron a Western Digital.

Akcie otestovaly 38.2% úroveň Fibonacciho retracementu. Rovněž klesly pod 50denní klouzavý průměr a pohybují se u silné pivotní úrovně nástroje Murrey Math Lines. 

Proto je nejpravděpodobnější výhled pro akcie SNDK medvědí, přičemž dalším cílem je 50% retracement na $1,200. Poté by mohlo dojít k odrazu, pokud největší hyperscaleři potvrdí své plány kapitálových výdajů.

ČTĚTE DÁLE: Akcie SanDisk vytvářejí medvědí divergenci, vstupují do rizikové fáze Wyckoffa