Před 5 lety $10,000 v každém z QQQ, TQQQ a SQQQ: takový je výsledek

Technologický sektor se za poslední dekádu dařil a index Nasdaq 100 překonal své hlavní konkurenty, jako jsou S&P 500 a Dow Jones. Tento článek zkoumá, jak by dopadla investice $10,000 do ETF Invesco QQQ (QQQ), ProShares UltraPro QQQ (TQQQ) a ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ) před pěti lety.

Co jsou QQQ, TQQQ a SQQQ

QQQ je jeden z největších burzovně obchodovaných fondů (ETF) zaměřených na technologie ve Spojených státech se spravovanými aktivy přes $476 miliard (AUM). Má nákladovost 0,18 %.

Fond sleduje index Nasdaq 100, který zahrnuje největší technologické společnosti v USA. Mezi jeho největší pozice patří firmy jako Nvidia, Apple, Micron, Microsoft, Amazon a AMD. Fond je rebalancován čtvrtletně a každoročně se provádí jeho rekonstrukce.

ETF UltraPro QQQ používá odlišný přístup. Jde o pákový fond, který usiluje o denní výnos odpovídající trojnásobku denního výkonu indexu Nasdaq 100. Má přes $35 miliard aktiv a čistou nákladovost 0,82 %.

ETF UltraPro Short QQQ funguje opačně než TQQQ a umožňuje investorům profitovat, když denní cena indexu Nasdaq 100 klesá. Pokud index v seanci klesne o 1 %, fond zisky 3×. Například ve středu index klesl o 0,28 %, zatímco SQQQ vzrostl o 0,80 %.

Ve většině případů konzervativní investoři, kteří jsou býčí vůči technologickým akciím, kupují ETF QQQ nebo jeho levnější variantu QQQM. Investoři, kteří očekávají dlouhodobý růst, volí TQQQ, zatímco ti, kteří očekávají pokles, kupují fond SQQQ.

Srovnání výnosů za pět let

Posledních pět let přineslo prudký růst technologických akcií, přičemž některé tituly dosáhly tržní hodnoty $1 bilionu. ETF QQQ za toto období vzrostl o 99 %, zatímco TQQQ vzrostl o 131 %. Naopak ETF SQQQ v tomtéž období klesl o 96 %.

Je třeba poznamenat, že TQQQ v tomto období nevzrůstal o 300 % (trojnásobek QQQ). Důvodem je, že jeho výkon se odvozoval z denních zisků nebo ztrát indexu Nasdaq 100.

Nejlepší způsob hodnocení výkonu aktiva není pouze sledovat cenový výnos. Měří se celkový výnos, který zahrnuje i vyplacené dividendy.

V tomto případě ETF QQQ přinesl celkový výnos 105 %, zatímco TQQQ vzrostl o 142 %. Fond SQQQ za stejné období klesl o 96 %.

Výkon QQQ vs TQQQ vs SQQQ za pět let | Zdroj: Seeking Alpha

Takže investice $10,000 do QQQ před pěti lety by dnes měla hodnotu přibližně $20,500. Podobná investice do TQQQ by dnes byla hodnotná $24,200, zatímco stejná investice do SQQQ by měla hodnotu jen $500.

Aby bylo jasno, minulý výkon negarantuje výsledky v budoucnu a situace se může obrátit. Například ETF SQQQ v roce 2022 vzrostl téměř o 90 %, když akciový trh prudce klesl. Také uvedené údaje jsou hrubé a nezahrnují daně.