Akcie Bloom Energy utrpěly ztrátu $40 billion: co dál?

Akcie Bloom Energy se zhoršují — propadly na $206, což je jejich nejnižší hodnota od dubna loňského roku. BE klesly o více než 40 % z historického maxima kvůli přetrvávajícím obavám z valuace a průmyslu datových center. Jejich tržní kapitalizace tak klesla z $98.7 billion na $58 billion.

Akcie Bloom Energy prudce oslabily po vzniku zásadních obav

Bloom Energy je přední společnost poskytující lokální výrobu energie v různých odvětvích, například v retailu a datových centrech. Mezi její klienty patří společnosti jako Nebius, CoreWeave, Walmart, Equinix a Honda.

Ačkoli je Bloom v oboru více než 25 let, jeho byznys se dostal do popředí během boomu datových center. V posledních měsících uzavřel několik obchodů za více miliard dolarů, které pomohly akciím vystřelit na historické maximum.

Tento boom pomohl výraznému nárůstu tržeb. Poslední výsledky ukázaly, že tržby vzrostly o 130 % na $751 million. Tento růst tržeb byl tažen průmyslem datových center, což je trend, který může v dohledné době pokračovat.

Její hrubá marže pokračovala v růstu a dosáhla 30 %, zatímco provozní zisk vyskočil na $72 million. Co je nejpozoruhodnější, očekává se, že společnost bude v blízké budoucnosti nadále růst. 

Očekává se, že roční tržby letos vystoupají na $3.75B, což je meziroční nárůst o 85 %. Následující rok by měly dosáhnout $4.7B, tedy růst o 73 % YoY. Je pravděpodobné, že skutečná čísla budou vyšší, jak tomu bylo v uplynulých čtvrtletích.

Akcie proto v posledních týdnech prudce klesly z několika důvodů. Za prvé, tento odliv je z velké části způsoben děním na akciovém trhu, kde se mnohé společnosti, které v době boomu AI prosperovaly, stáhly. Mezi ně patří známá jména jako CoreWeave, Nebius a SanDisk.

Za druhé, existují obavy o odvětví datových center v USA. New York zavedl moratorium na nové datové centrum, zatímco odhady ukazují, že byly oznámeny zrušené projekty v hodnotě přes $64 billion. Tyto zrušení pravděpodobně dlouhodobě ovlivní jeho byznys.

Navíc Wall Street šíří nervozitu kolem Oracle, která zadala Bloom Energy velkou objednávku. Akcie Oracle klesly na $124, nejnižší úroveň od dubna loňského roku, protože rostly obavy ohledně jejího dluhu. Existuje tedy riziko — možná neopodstatněné — že Oracle postupně omezí své výdaje na datová centra.

Bloom Energy navíc není levná společnost; její non-GAAP forward poměr cena/zisk činí 95.60. Tento násobek je výrazně vyšší než medián energetického sektoru 21. Pokračující ústup může tedy odrážet reset valuace. To pravděpodobně vysvětluje, proč se podíl krátkých pozic zvýšil téměř na 7 %.

Analýza ceny akcií Bloom Energy

Graf akcií BE | Zdroj: TradingView

Akcie BE klesly z letošního maxima $350 na současných $206, nejnižší úroveň od 20. dubna. Propadly pod spodní hranu rostoucího rozšiřujícího se klínu.

Akcie klesly pod hlavní S/R pivot bod nástroje Murrey Math Lines na $250. Pozitivem je, že akcie stále zůstávají nad silnou pivotní/reverzní hladinou Murrey Math Lines a nad 200denním klouzavým průměrem.

Všechna naděje tak pro akcii není ztracena, protože začíná výsledková sezóna. Pokles pod 200denní MA by signalizoval další propad, potenciálně až k finální podpoře $125.