Akcie MarketAxess jsou před výsledky přeprodané: koupit nebo prodat?

Akcie MarketAxess letos prudce klesly a nyní se pohybují poblíž svého nejnižšího bodu za více než deset let. V pondělí se akcie obchodovaly za 114,24 USD, což je o 81 % méně oproti historickému maximu, což vymazalo velkou část hodnoty společnosti, když její tržní kapitalizace klesla z více než 21 miliard USD na přibližně 4 miliardy USD. 

Hlavní otázka nyní zní, zda její nadcházející výsledková zpráva může poskytnout katalyzátor, který by akcii umožnil výraznější oživení.

Akcie MarketAxess klesly; přetrvávají obavy o růst

MarketAxess je přední americká společnost v oblasti finančních služeb, kterou využívají některé z nejvýznamnějších firem v oboru po celém světě. Poskytuje elektronickou obchodní platformu, která propojuje institucionální investory a brokerské firmy pro obchodování s dluhopisy a jinými cennými papíry s pevným výnosem. Má přes 2 000 klientů globálně.

Cena akcií MarketAxess v posledních měsících prudce klesala, přičemž přetrvávají obavy o tempo růstu. Její poslední výsledky nicméně ukázaly, že podnikání stále roste, s rostoucí poptávkou po nástrojích s pevným výnosem. 

ČTĚTE TAKÉ: ServiceNow stock forecast ahead of earnings: buy, sell, or hold?

Výsledky ukázaly, že tržby vzrostly o 12 % na 233 milionů USD, poháněné 12% nárůstem provizí a 10% růstem služeb. Podnikání mimo americké kreditní trhy vzrostlo v daném čtvrtletí o 20 %.

Další části byznysu si vedly dobře, přičemž čistá marže se zvýšila na 33,5 % z 7,2 % ve stejném období loňského roku.

Přesto analytici mají obavy o růst tržeb. Například se očekává, že nadcházející zpráva ukáže pokles tržeb o 1,26 % ve druhém čtvrtletí na 216 milionů USD. 

Analytici očekávají, že MarketAxess oznámí zisk na akcii ve výši 1,86 USD, což je pokles z 2,00 USD ve stejném čtvrtletí loňského roku. Pozitivem je, že společnost má dlouhou historii překonávání odhadů analytiků, což naznačuje, že skutečné výsledky mohou být silnější než očekávání.

Dalším pozitivem je, že se akcie staly výhodnou příležitostí. Například očekávaný poměr cena/zisk (forward P/E) klesl na 14,3, což je výrazně nižší než pětiletý průměr 35. Podobně očekávaný poměr cena/tržby (forward P/S) klesl na 4,52, což je rovněž méně než pětiletý průměr 12.

Ačkoliv většina analytiků z Wall Street snížila cílové ceny pro MarketAxess, jejich odhady stále naznačují významný potenciální nárůst z aktuálních úrovní. Piper Sandler má cílovou cenu 128 USD, Morgan Stanley vidí akcii na 129 USD. UBS je nejoptimističtější s cílem 200 USD a Barclays očekává, že akcie vystoupají na 132 USD.

Technická analýza ceny akcie MKTX

Graf akcií MarketAxess | Zdroj: TradingView

Týdenní graf ukazuje, že akcie MKTX jsou v silném výprodeji a obchodují se nyní na nejnižší úrovni za roky. Už se propadly pod 189 USD, dolní stranu sestupného trojúhelníku. 

Akcie klesly také pod 158 USD, na nejnižší úroveň z listopadu loňského roku. Zůstávají pod všemi klouzavými průměry.

Pozitivem je, že index relativní síly (RSI) klesl na přeprodanou úroveň 28,20. Také se přibližuje k zóně přeprodanosti podle nástroje Murrey Math Lines. 

Proto, s rostoucím pesimismem, existuje pravděpodobnost, že se akcie odrazí, zejména pokud společnost zveřejní lepší výsledky. Pokud k tomu dojde, akcie se mohou odrazit a dosáhnout konečné podpory podle nástroje Murrey Math Lines.

ČTĚTE TAKÉ: Intel stock could be at risk of hitting $75 as Q2 earnings loom