Elon Musk má vzkaz pro shortaře SpaceX: zjistěte víc

Akcie SpaceX SPCX zůstávají v centru pozornosti poté, co Elon Musk vyslal jasné varování těm, kteří sázejí proti jeho společnosti zabývající se vesmírnou infrastrukturou a umělou inteligencí (AI).

Ve svém posledním příspěvku na X miliardář napsal: “Survival probability of firms who maintain significant short position in SPCX over time is very low.”

Muskův komentář přichází v době, kdy akcie SpaceX ztratily přízeň investorů zejména kvůli obavám z ocenění. V době psaní jsou o 40 % níže oproti svému povýrobnímu maximu přes $200.

Krátké pozice u akcií SpaceX prudce vzrostly

Medvědí sentiment kolem konglomerátu ve vesmíru a AI se rychle zintenzivnil.

Shortaři vybudovali masivní sázku ve výši $25 miliard proti SpaceX – „short interest“ vystoupal z 40 milionů akcií před měsícem na 206 milionů akcií, což představuje přibližně 32 % veřejného floatu.

Odborníci tento rychlý nárůst krátkých pozic přisuzují tomu, že obchodníci promítají negativní spouštěče – včetně vysokého násobku ocenění společnosti (přes 80× tržeb).

Navíc shortaři sází na to, že vícemiliardové roční čisté ztráty poháněné rozsáhlými výdaji na AI výpočetní kapacity budou v krátkodobém horizontu nadále tlačit akcie SPCX dolů.

Short squeeze není vyloučen

Přes rostoucí sázky proti akciím SpaceX zastánci růstu tvrdí, že současné nastavení vystavuje shortaře riziku klasického short squeeze.

S téměř třetinou aktivního floatu prodané na short jakýkoli pozitivní katalyzátor může spustit prudký nákupní nápor, když medvědi budou spěchat s krytím pozic.

V krátkodobém horizontu k tomu může dojít už příští měsíc, když SpaceX zveřejní své vůbec první čtvrtletní výsledky jako veřejná společnost 4. srpna^th.

Pokud tempo nárůstu předplatitelů Starlinku, výnosy z kosmických startů nebo marže překonají očekávání, výsledný rally by mohl vyvolat požadavky na doplnění marže a donutit shortaře k nucenému krytí pozic, čímž by se akcelerovalo vzestupné momentum.

Hlavní riziko spojené s nákupem akcií SPCX

Investoři by si nicméně měli uvědomit, že potenciál squeeze komplikuje nadcházející změna nabídky akcií.

Po zveřejnění výsledků začnou vyprchávat počáteční post-IPO lock-up restrikce a do veřejného floatu se uvolní miliony insider a zaměstnaneckých akcií.

Tento příliv likvidity rozšíří obchodovatelnou nabídku a udělá akcie v průběhu času výrazně snazší k zapůjčení a krytí pro medvědy.

Stručně řečeno: zatímco dlouhodobí investoři se ztotožňují s Elonovou vizí dominovat vesmírné logistice a next‑gen konektivitě, krátkodobí obchodníci zůstávají výrazně rozděleni až do doby, kdy srpnová čísla přinesou konkrétní jasnost.

Jak Wall Street doporučuje obchodovat se SpaceX

Přes poslední horší výkonnost akcie SPCX neztratily přízeň některých významných subjektů.

Například Cathie Wood – výkonná ředitelka Ark Invest – nadále investuje do SpaceX při propadu, protože věří, že by se z ní časem mohla stát nejdůležitější společnost v historii.

A zdá se, že s jejím optimismem souhlasí i analytici z Wall Street. Konsenzusní doporučení pro SPCX je aktuálně „Moderate Buy“, přičemž cílové ceny sahají až k $800, což naznačuje potenciál více než 6× v čase.