Kospi přidává 6 %, zatímco asijský sektor polovodičů se zotavuje

Asijské akcie ve středu posílily, když se investoři po tvrdém výprodeji vraceli k akciím polovodičových firem. Vzali si impuls z oživení na Wall Street, a to i přesto, že cena ropy Brent vystoupala nad 91 USD za barel.

Index MSCI pro Asii a Tichomoří mimo Japonsko vzrostl o 1,2 %, zatímco jihokorejský Kospi posílil více než o 6 % a japonský Nikkei 225 přidal 1,9 %.

Pohyb následoval po nárůstu S&P 500 o 0,9 % a 5,2% skoku Philadelphia Semiconductor Index v úterý.

Oživení naznačuje, že investoři jsou ochotni znovu otevírat pozice spojené s AI, ale teprve poté, co nedávné ztráty přenastavily ocenění a zvýšily laťku pro výsledky hospodaření.

Oživení čipů se šíří po celé Asii

Technologické akcie vedly regionální růst poté, co čerstvá obchodní data ukázala odolnou poptávku po pokročilém hardwaru.

Jihokorejský vývoz polovodičů v prvních 20 dnech července meziročně vzrostl o 180,6 %, což pomohlo celkovému vývozu růst o 52,3 %.

Tchaj-wan také oznámil červnové objednávky na export v hodnotě 95,3 miliardy USD, což představuje meziroční nárůst o 59,4 %.

Stratégové z Westpac uvedli, že trhy přikládají větší váhu oživení technologických akcií než nejnovějším geopolitickým rizikům.

Rozsah oživení, zejména v Soulu, také odrážel vyhledávání výhodných nákupů po nedávných ztrátách Kospi a uzavírání krátkých pozic.

Alphabet a Tesla představují další zkoušku

Pozornost se nyní přesouvá na Alphabet a Teslu, které obě reportují po uzavření trhu v USA ve středu.

Výsledky Alphabetu budou hodnoceny podle růstu Google Cloud, efektivity výdajů na datová centra a pokroku v komercializaci jeho AI produktů.

Investoři také sledují, zda zpoždění klíčových uvedení modelů neovlivňují jeho konkurenční tempo.

Tesla čelí jiné zkoušce. Trh se zaměří na marže v automobilovém segmentu, generování hotovosti a náklady na rozšíření programů robotaxi a humanoidních robotů.

Po nedávné korekci akcií spojených s AI nemusí silné tržby samy o sobě stačit; investoři chtějí jasnější důkazy, že masivní investice se mohou přetavit v trvalé výnosy.

Ropná a celní rizika omezují úlevu

Rally se odehrála navzdory tomu, že Brent vzrostl o 0,6 % na 91,55 USD za barel poté, co saúdské tankery změnily kurz v Rudém moři v reakci na hrozby Hútí vůči lodní dopravě spojené s královstvím.

Varování zvyšuje riziko, že se narušení rozšíří ze Hormuzského průlivu na Bab el-Mandeb, což by vynutilo delší trasy a vyšší náklady na přepravu a pojištění.

Farmaceutické akcie se také dostaly do popředí poté, co prezident Donald Trump představil fázovaný plán cel na generické léky.

Dovoz by zůstal bez cla po dobu dvou let od 1. srpna, než by čelil 100% clu po dobu jednoho roku a následně 200%.

Prozatím je asijské oživení hnán znovu nabytou důvěrou v polovodiče.

Jeho trvanlivost bude záviset na tom, zda výsledky potvrdí cyklus výdajů na AI dříve, než vyšší ceny ropy a obchodní překážky znovu oživí inflační obavy.