Zlato vystoupilo na dvoutýdenní maximum kvůli rizikům na Blízkém východě

Zlato ve středu vystoupilo na dvoutýdenní maximum, když se po minulotýdenním výprodeji vrátili lovci příležitostí a investoři vyhodnocovali rostoucí rizika na Blízkém východě vůči opatrným diplomatickým snahám.

Spotové zlato vzrostlo o 1,6% na $4,139.64 za trojskou unci v 0307 GMT, poté co se dotklo nejsilnější úrovně od 7. července.

Srpnové futures přidaly 1,7% na $4,144.20. Tento vývoj zlato rozhodně posunul zpět nad $4,100 a prodloužil jeho zotavení z psychologicky důležité oblasti $4,000.

Stříbro, platina a palladium také posílily, což naznačuje širší nákupy v oblasti drahých kovů, nikoli izolovaný přesun do bezpečných aktiv.

Technický odraz prorazil hranici $4,100

Nedávný růst zlata byl částečně tažen investory, kteří znovu budují pozice po jeho nejprudším týdenním poklesu od začátku června.

Strateg KCM Trade Tim Waterer uvedl, že kupující považují nedávné stažení za příležitost k nákupu za výhodnou cenu, zatímco opatrný diplomatický pokrok mezi Washingtonem a Teheránem pomáhá krotit nejhorší inflační obavy trhu.

Prorazení nad $4,100 je důležité, protože tato úroveň opakovaně omezovala dřívější pokusy o zotavení.

Stratégové XS.com považují širší nastavení za nadále konstruktivní, pokud zlato zůstane nad $4,000.

Udržitelný závěr nad nejnovější zónou odporu by posílil případ pro další nárůst, zatímco obrat pod $4,100 by naznačoval, že pohyb byl z velké části tažen uzavíráním krátkých pozic.

Narušení v Rudém moři obnovuje poptávku po bezpečných aktivech

Geopolitické pozadí zůstává podpůrné. Tři tankery s saúdskou ropou určenou asijským odběratelům obrátily kurz v Rudém moři poté, co jemenské houthijské síly spojené s Íránem ohrozily plavidla využívající saúdské přístavy.

Varování zvyšuje vyhlídky na přerušení kolem Bab el-Mandeb, zatímco plavba průlivem Hormuz je již pod tlakem.

To vytváří složitou, ale nakonec podpůrnou kombinaci pro zlato. Hrozby dvou hlavních energetických úžin podporují poptávku po bezpečných aktivech, i když vyšší ceny ropy mohou oživit inflaci a zvýšit výnosy dluhopisů.

Americké ozbrojené síly rovněž dokončily jedenáctou noc úderů na Írán, což ukazuje, že diplomacie dosud bojům významně nezabrzdila.

Pákistán a Katar pokračují v mediačních snahách, zatímco íránští představitelé projednali navrhované 10denní příměří.

Trhy však opakovaně sledovaly, jak naděje na vyjednávání slábnou, což ponechává zlato citlivé na každou změnu v námořních tocích a vojenské aktivitě.

Zasedání Fedu omezuje prostor pro růst

Zasedání Federálního rezervního systému 28.–29. července je dalším významným testem. Investoři se budou zaměřovat na to, zda předseda Kevin Warsh považuje ropný šok za dočasný, nebo za důvod udržet přísnější měnovou politiku.

Dlouhodobé výnosy státních dluhopisů zůstávají zvýšené, přičemž výnos 30letého titulu je blízko 5.13%, což představuje významný proti‑vítr v podobě obětované příležitosti pro bezvýnosové zlato.

Zlato tak možná bude potřebovat buď nižší výnosy, nebo průkaznější diplomatický pokrok, aby prodloužilo svůj průlom.

Stříbro vzrostlo o 1,9% na $59.87 za trojskou unci, platina přidala 2,4% na $1,667.22 a palladium vzrostlo o 3% na $1,320.75.