Index Nikkei 225 kolísá, japonské výnosy dluhopisů a technologické akcie rostou

Index Nikkei 225 vzrostl mírně, protože obchodníci nakupovali po posledním poklesu a japonský jen nadále oslaboval vůči americkému dolaru. Obchodoval se na 66,550, což je o 6.30% více oproti měsíčnímu minimu.

Japonský jen a vládní dluhopisy oslabují

Index Nikkei 225 mírně vzrostl, když investoři reagovali na vývoj japonského jenu a vládních dluhopisů.

the japonský jen klesl na nejnižší úroveň za desítky let, protože investoři předpokládají, že Federální rezervní systém (Fed) zvýší úrokové sazby později v tomto roce. Pravděpodobnost zvýšení sazeb podle Polymarketu vyskočila na 66% poté, co probíhající konflikt mezi USA a Íránem zatlačil ceny ropy výše. 

Zároveň mnozí účastníci trhu očekávají, že Bank of Japan (BoJ) v blízké době úrokové sazby nezvýší. Průzkum ukazuje, že banka odloží zvýšení až do prosince. To znamená, že rozpětí mezi japonskými a americkými sazbami se bude nadále rozšiřovat.

Společnosti v indexu Nikkei 225 na oslabující jen reagují různě. Velcí exportéři z klesajícího jenu profitují. Data zveřejněná ve středu skutečně ukázala, že vývoz země v červnu vzrostl o 19.3% po růstu o 16.8% v předchozím měsíci. 

Tento nárůst byl lepší než mediánový odhad 18.6%. Dovoz vyskočil o 25.4%, více než dvojnásobek růstu z předchozího měsíce.

Mezitím japonské státní dluhopisy pokračovaly v prodejním tlaku. Výnos pětiletých dluhopisů vyskočil na 1.99%, pár bodů pod letošním maximem 2.07%. Výnosy desetiletých se zvýšily na 2.756%. 

Nedávný odraz indexu Nikkei 225 byl tažen společnostmi z oblasti pamětí a polovodičů. Akcie Kioxia poskočily na ¥69,400, což je o 27% více než na jejich měsíčním minimu. Další firmy z oblasti pamětí jako Samsung a SK Hynix také v poslední době vzrostly. 

Akcie Softbank vzrostly na ¥5,860, zatímco Tokyo Electron a Advantest v posledních týdnech zaznamenaly dvouciferné nárůsty.

Do budoucna bude index Nikkei 225 reagovat na probíhající výsledkovou sezónu v USA. Alphabet ve středu oznámil silná čísla, ale jeho akcie klesly poté, co vedení zvýšilo plánované kapitálové výdaje.

Další americké společnosti jako Intel, T-Mobile, RTX, Blackstone a Union Pacific zveřejní svá čísla. Japonské společnosti jako Sumitomo Mitsui, Chugai Pharma a Shin-etsu Chemical přinesou své výsledky tento týden.

Technická analýza indexu Nikkei 225

Graf indexu Ni225 | Zdroj: TradingView

Denní graf ukazuje, že index Nikkei 225 dosáhl dna na ¥62,646 dne 17. července a poté se odrazil zpět na současných ¥66,550. Vytvořil velkou formaci klesajícího klínu, která se skládá ze dvou klesajících a sbíhajících se trendových linií. 

Index se také udržuje nad 50denním a 100denním exponenciálním klouzavým průměrem (EMA). Tento výkon je signálem, že býci zůstávají v kontroly.

Proto průraz nad horní hranou formace klínu bude naznačovat další zisky, možná až k letošnímu maximu ¥72,845. Pokles pod klíčovou úroveň podpory ¥62,646 by vyvrátil býčí prognózu.