Akcie Qualcomm: opce a technické ukazatele naznačují volatilitu po výsledcích

Cena akcií Qualcomm pokračovala tento týden v silném poklesu a dosáhla nejnižší úrovně od 30. dubna. QCOM klesl o více než 37 % z letošního maxima, přičemž jeho tržní kapitalizace se snížila z $265 billion na $171 billion. 

Pád Qualcommu se shodoval s probíhajícím výprodejem u dalších polovodičových společností. VanEck Semiconductor (SMH) ETF klesl z $671 na $529, zatímco iShares PHLX SOX Semiconductor Sector ETF (SOXX) se stáhl z maxima $655 na $490 dnes. 

Akcie Qualcomm klesly před zveřejněním výsledků

Akcie QCOM jsou v posledních měsících v silném medvědím trendu, protože polovodičové a paměťové společnosti jsou pod tlakem. Nvidia, největší jméno v odvětví, je stále níže o více než 17 % oproti vrcholu. Další společnosti jako Intel a AMD v tomto období prudce klesly.

Analytici očekávají, že nadcházející výsledky ukážou, že jeho tržby v posledním čtvrtletí klesly o 6.68 % na $9.6 billion. Také se očekává, že zisk na akcii (EPS) klesne ze $2.77 na $2.22. 

Qualcomm plánuje čelit slabým tržbám zvýšením cen. Mediální zprávy naznačují, že společnost plánuje od září zvýšit ceny u všech čipů. To je důležité, protože její produkty pohánějí většinu zařízení jako smartphony, tablety a některé notebooky.

Podle Bloombergu společnost uvádí, že zvýšení cen je nezbytné, protože vyčerpala svou schopnost absorbovat náklady od dodavatelů. Navíc měla problém najít alternativní dodavatele, kteří by snížili její náklady. 

Zvýšení cen by mělo pomoci podpořit akcii v blízké budoucnosti, protože analytici předpokládají, že její celoroční tržby budou nižší než před rokem. Analytici očekávají, že tržby letos klesnou o 3.50 % na $42.6 billion, následované $44.18 billion příští rok.

Riziko je však v tom, že rostoucí ceny mohou vést k nižší poptávce po smartphonech a dalších zařízeních. 

QLCOM se stal výhodnou koupí, trh s opcemi naznačuje oživení

Data třetích stran ukazují, že společnost se stala výhodnou koupí. Má forward price-to-earnings poměr 15, nižší než medián sektoru 23. iShares Semiconductor ETF (SOXX), který sleduje největší polovodičové společnosti, má poměr price-to-earnings 67. 

Qualcomm má také forward price-to-cash flow poměr 12.90, rovněž nižší než medián sektoru 18.7. 

Trh s opcemi očekává, že společnost bude vysoce volatilní; implikovaná volatilita stoupla na 123 %. Poměr otevřeného zájmu put/call se posunul na 0.55, což je znak, že více investorů očekává růst akcie. 

Technická analýza ceny akcií QCOM

Graf akcií Qualcomm | Zdroj: TradingView

Cena akcií Qualcomm klesla z maxima $260 v květnu na aktuálních $162. Technické indikátory naznačují další prostor k poklesu. Například Percentage Price Oscillator (PPO) nadále klesá. Také index relativní síly (RSI) pokračuje v poklesu a blíží se úrovni přeprodanosti 30. RSI naznačuje, že před dosažením přeprodanosti může akcie mít ještě prostor k dalšímu poklesu.

Na pozitivní straně akcie vytvořila klesající klínovou formaci, která se skládá ze dvou klesajících a konvergujících trendových čar. Tato formace často vede k býčímu průlomu.

Tyto technické ukazatele tedy naznačují, že akcie bude po zveřejnění výsledků vysoce volatilní. Klíčové úrovně, které sledovat, jsou $150 a $180.