Microsoft překonal odhady za 4. fiskální čtvrtletí; růst Azure předčil očekávání

Microsoft překonal očekávání Wall Street za své fiskální čtvrté čtvrtletí, když silnější než očekávaný růst cloudu Azure a rostoucí adopce jeho produktů umělé inteligence pomohly zmírnit obavy investorů z masivních výdajů společnosti na infrastrukturu pro AI.

Akcie Microsoftu MSFT v prodlouženém obchodování po zveřejnění výsledků vzrostly přibližně o 3,5 %, investoři reagovali pozitivně na robustní výkon cloudu a pokračující momentum v AI-souvisejících službách.

Růst Azure překonal očekávání, poptávka po AI zůstává silná

Microsoft uvedl, že tržby za cloudové služby Azure ve fiskálním 4. čtvrtletí vzrostly o 43 %, čímž překonaly odhady analytiků kolem 40 %, podle Visible Alpha.

Cloudový segment vygeneroval během čtvrtletí tržby ve výši $39.3 billion.

Společnost rovněž oznámila, že roční tržby Azure poprvé překročily $100 billion, což poukazuje na pokračující poptávku podniků po cloudové infrastruktuře a AI službách.

Generální ředitel Satya Nadella řekl: "Tržby Azure poprvé překročily $100 billion a Microsoft 365 Copilot dosáhl více než 30 million placených míst, což odráží důvěru, kterou nám zákazníci svěřují při napájení jejich AI transformace."

Předplatné Microsoft 365 Copilot bylo v předchozím čtvrtletí 20 million a výsledky překonaly odhady analytiků 26.9 million, podle výpočtů Reuters založených na odhadech několika makléřských společností.

Společnost také vykázala uzavřený cloudový backlog ve výši $678 billion ke konci čtvrtletí, ve srovnání s $627 billion v předchozím čtvrtletí.

Tržby a zisk překonaly prognózy Wall Street

Microsoft vykázal čtvrtletní tržby ve výši $90 billion, což představuje meziroční nárůst o 18 % a překonal odhady analytiků ve výši $87.42 billion.

Čistý zisk se ve čtvrtletí zvýšil o 31 % na $35.8 billion.

Upravený zisk na akcii činil $4.81, což překonalo konsenzuální očekávání $4.2 na akcii.

Výsledky posílily důvěru investorů, že investice Microsoftu do AI se promítají do silnějšího finančního výkonu, navzdory obavám z vysokých výdajů odvětví na datová centra.

Microsoft zůstává mezi společnostmi, které vedou AI boom díky dlouhodobému partnerství s OpenAI, zároveň rozšiřuje své vlastní AI schopnosti vývojem interních modelů a začleňováním technologií od společností jako Anthropic do své nabídky.

Výdaje na AI infrastrukturu zůstávají vysoké

Microsoft ve čtvrtletí pokračoval v agresivních investicích do AI infrastruktury.

Kapitálové výdaje meziročně vzrostly více než o 70 % na $41 billion, což odráží pokračující výdaje na datová centra a infrastrukturu vysokovýkonných výpočtů potřebnou k podpoře AI služeb.

Ačkoliv byla tato částka mírně pod očekáváními trhu $42.37 billion, představovala výrazný nárůst oproti $31.9 billion utraceným v předchozím čtvrtletí.

Společnost předpověděla přibližně $190 billion výdajů v průběhu aktuálního kalendářního roku v rámci širších investic do AI infrastruktury napříč technologickým sektorem.

Microsoft dříve uvedl, že růst cloudu zůstává omezen nedostatkem výpočetní kapacity, což podle něj bude pokračovat minimálně do konce roku 2026.

Společnost také rozšiřuje kapacity prostřednictvím partnerství mimo vlastní výstavbu datových center, včetně nedávné dohody s francouzským AI startupem Mistral.

Přes středeční překonání očekávání zůstávají akcie Microsoftu letos zhruba o 18 % níže.