Akcie Corningu poskočily o 5 % poté, co analytik vidí příležitost po výprodeji

Akcie společnosti Corning Inc. v pondělí vzrostly poté, co Truist Securities zvýšil doporučení u výrobce optických síťových řešení a speciálního skla z „držet“ na „koupit“, s odůvodněním, že prudký propad v červenci vytvořil pro investory atraktivnější vstupní bod.

Akcie Corningu GLW posílily v pondělí o 5.6% na $146.12 poté, co v pátek zakončily o 2.2% výše.

K poklesu došlo poté, co akcie v červenci utrpěly téměř 46% propad, což znamenalo jejich nejhorší měsíční výkon za 24 let poté, co společnostní výhled na třetí čtvrtletí nesplnil očekávání Wall Street.

Červencový výprodej zařadil Corning mezi nejhůře se chovající akcie v indexu S&P 500 během daného měsíce; akcie končily níže v 16 z 22 obchodních seancí.

Navzdory prudké korekci akcie za letošní rok stále rostou o 61% a za posledních 12 měsíců si připsaly 130 %.

Truist vidí po výprodeji atraktivní vstupní bod

Analytik Truist Matthew Niknam povýšil Corning na doporučení koupit a současně snížil cílovou cenu z $205 na $175.

Revidovaný cílový kurz stále naznačuje přibližně 27% potenciál nahoru oproti páteční závěrečné ceně.

Ve zprávě pro klienty Niknam uvedl, že nedávný pokles zlepšil rizikově-výnosový profil akcie.

„Jednoduše řečeno, čekali jsme na rozumnější vstupní bod, abychom mohli zaujmout konstruktivnější postoj, a po přibližně ~45% poklesu v červenci takový máme,“ napsal Niknam.

Analytik uvedl, že povýšení je podpořeno pokračujícími výdaji zákazníků v optické divizi Corningu, očekáváním urychlení růstu tržeb v nadcházejících letech, zlepšováním provozních marží a odhadovanou složenou roční mírou růstu zisku ve výši 30 % až do roku 2029.

Truist také poznamenal, že poptávka zákazníků zůstává silná v oblastech umělé inteligence, infrastruktury datových center a zavádění optiky až do domácností.

Firma vyzdvihla nedávno představený Photonics MAP jako další dlouhodobý katalyzátor růstu.

Corning se aktuálně obchoduje na 32násobku Truistových odhadů zisků pro rok 2027 a 24násobku pro rok 2028.

Sentiment kolem AI zůstává hlavním rizikem

Corning se stal jedním z hlavních příjemců investic do infrastruktury pro umělou inteligenci; jeho optická divize představuje přibližně 45% tržeb společnosti.

Truist však varoval, že investor sentiment ohledně výdajů na AI zůstává významným rizikem.

„Obavy o trvanlivost ‚AI trade‘ a udržitelnost zvýšených kapitálových výdajů hyperscalerů by mohly zatížit sentiment, vzhledem k tomu, že optická divize (~45% tržeb) táhne lví podíl očekávaného růstu GLW,“ napsal Niknam.

Strmý pokles akcie v červenci odrážel obavy o ocenění související s AI poté, co společnost vydala výhled, který sice většinou odpovídal očekáváním, ale nepřekonal navýšené prognózy investorů.

Další analytici zůstávají pozitivní, ale opatrní

UBS rovněž zachovala pozitivní postoj k Corningu, zopakovala doporučení koupit a snížila cílovou cenu z $228 na $196.

Analytik Joshua Spector uvedl, že nedávný výprodej působil přehnaně; k odhadům zisku byly provedeny jen mírné úpravy, které odrážejí konzervativnější výhled pro rozšiřování kapacity optických sítí a načasování fotonického byznysu společnosti.

Morgan Stanley však ponechal doporučení Equal Weight a současně snížil cílovou cenu z $180 na $165.

Firma uvedla, že výsledky Corningu za druhé čtvrtletí většinou splnily očekávání, ale poznamenala, že vyprodání omezuje další potenciál růstu.

Analytici také poukázali, že velká část obchodů Corningu probíhá na základě dlouhodobých smluv, což ponechává omezený prostor pro další zvyšování cen nebo expanzi zisku na akcii.

Na třetí čtvrtletí Corning očekává upravený zisk mezi $0.85 a $0.89 na akcii při tržbách $4.9 miliardy až $5.0 miliardy.

Wall Street očekává zisk $0.87 na akcii při tržbách přibližně $4.99 miliardy. Společnost dříve vykázala výsledky za druhé čtvrtletí: zisk $0.78 na akcii při tržbách $4.74 miliardy, čímž překonala odhady analytiků.