Futures Dow vzrostly o 195 bodů: 5 věcí před otevřením Wall Street

Americké akciové futures byly ve středu smíšené, protože optimismus ohledně možné dohody na Blízkém východě podpořil Dow a S&P 500, zatímco prodeje po zveřejnění výsledků ve SpaceX a AMD zatížily Nasdaq.

V 7:00 am ET futures na Dow vzrostly o 195 bodů a kontrakty na S&P 500 si připsaly 0,41 %, zatímco futures na Nasdaq 100 klesly o 0,02 %.

Tento rozdíl následoval po úterních rekordních uzávěrkách Dow a S&P 500, ale investoři se už obraceli k červencovým údajům o soukromé zaměstnanosti a sektoru služeb, novým komentářům Fedu a dalšímu nabitému kalendáři výsledků s cílem zjistit, zda širší rally vydrží při dnešním užším technologickém obchodování.

5 věcí, které je třeba vědět před otevřením Wall Street

1. Rekordní maxima a užší technologické obchodování

Úterní rally posunula Dow a S&P 500 na rekordní uzávěrky, pomohly silné výsledky hospodaření a optimismus, že Washington a Teherán se možná blíží dohodě ohledně přepravy přes Hormuzský průliv.

Diplomatické pozadí zůstává křehké. Írán popřel tvrzení o přímých mírových jednáních, zatímco útoky na regionální námořní dopravu pokračují.

Ropa ve středu vzrostla po útoku Hútí na saúdský tanker, což ukazuje, že inflační úleva z úterního výprodeje ropy se může rychle obrátit.

2. Růst SpaceX zastíněn objemem výdajů

Akcie SpaceX před otevřením klesly zhruba o 10 % i přes to, že čtvrtletní tržby vzrostly o 92 % na $7.8 billion a čistá ztráta se zúžila na $541 million.

Starlink a ostatní provozy v oblasti konektivity generovaly tržby $4.29 billion, zatímco počet předplatitelů se z roka na rok zdvojnásobil na 12 million.

Obavou byla kapitálová náročnost. SpaceX v kvartálu utratil $18.37 billion, včetně $15.83 billion za AI infrastrukturu.

Blížící se zahájení vypršení lock-up období po IPO ve čtvrtek představuje další technické riziko zvýšením potenciální nabídky akcií.

Verizon a AT&T rovněž klesly o více než 2 % poté, co SpaceX nastínil ambice pro širší mobilní službu, což vyvolává konkurenční obavy pro zavedené telekomunikační operátory.

3. AMD potvrzuje silnou poptávku, ale klíčové jsou marže

AMD vykázalo rekordní tržby za druhé čtvrtletí ve výši $11.54 billion, meziročně o 50 % více, zatímco upravený zisk na akcii dosáhl $1.66.

Společnost odhadla tržby za třetí čtvrtletí na $12.7 billion až $13.3 billion, nad očekávání trhu.

Přesto akcie AMD klesly přibližně o 8,1 % protože investoři se soustředili na prognózu upravené hrubé marže 56 %, beze změny oproti druhému čtvrtletí navzdory dalšímu očekávanému nárůstu tržeb.

Reakce naznačuje, že trh nyní chce důkaz, že poptávka po AI může rozšiřovat ziskovost, ne jen tržby.

Nvidia si připsala asi 1,9 % poté, co SpaceX naznačil, že ve svých datových centrech bude výhradně používat hardware této společnosti. Intel a Micron ztratily přibližně 1,5 % každá.

4. Údaje o zaměstnanosti a službách mohou změnit očekávání ohledně sazeb

Zpráva ADP o soukromé zaměstnanosti vyjde v 8:15 am ET, následovat bude konečný index S&P Global services PMI v 9:45 am a index ISM služeb v 10:00 am.

Bude se sledovat zaměstnanost a ukazatele placených cen pro známky, že poptávka po pracovní síle a inflace ve službách zůstávají pevné.

Obchodníci přisoudili 58,4 % pravděpodobnost zvýšení sazeb Federálním rezervním systémem o čtvrt procentního bodu v září.

Prezident Fed v Kansas City Jeff Schmid uvedl, že může být potřeba další utažení, aby se inflace vrátila na 2 %, zatímco guvernérka Lisa Cook a prezidentka Fedu v San Franciscu Mary Daly jsou také naplánované k vystoupení.

Silná data by mohla zvýšit výnosy státních dluhopisů a zatížit akcie růstového sektoru. Mírnější čísla by podpořila dluhopisy, i když prudké zpomalení by mohlo znovu oživit obavy o dynamiku ekonomiky.

5. Disney a Lilly vedou nabitý den výsledků

Mezi společnostmi hlásícími před zahájením obchodování jsou Disney, Eli Lilly, Uber, CVS, Honeywell, Kraft Heinz a Shopify.

Aktualizace od Disney otestuje ziskovost streamingu a poptávku po zábavních parcích, zatímco výsledky Lilly poskytnou další informaci o trhu léků na obezitu a cukrovku.

Po uzavření se pozornost přesune na SanDisk, Western Digital a eBay.

SanDisk a Western Digital jsou zvláště důležité pro obchodování s infrastrukturou AI, protože investoři započítali silnou poptávku po úložištích, vyšší ceny pamětí a omezenou nabídku.

Rekordní běh Wall Streetu proto čelí širšímu přezkoumání, než naznačují smíšené futures.

Diplomacie podporuje hladinu indexů, ale SpaceX, AMD, údaje o zaměstnanosti a další vlna výsledků rozhodnou, zda investoři budou nadále odměňovat růst, nebo se dál přesunou k společnostem s jasnějším peněžním výnosem.