Index Hang Seng se blíží zlatému kříži; akcie Meituan, Lenovo a Alibaba rostou

Index Hang Seng se zotavil, vzrostl z červnového minima 22,516 na maximum 26,200. Dosáhl nejvyšší úrovně od May 15 a chystá se vytvořit vzor zlatého kříže, když se technologické společnosti zotavují. 

Klíčové technologické akcie v Hongkongu vyskočily

Index Hang Seng si vedl dobře, protože investoři rotují do hongkongských technologických společností, které na začátku roku zaostávaly za trhem. 

K této rotaci došlo poté, co se v jiných klíčových indexech, jako je jihokorejský Kospi a japonský Nikkei 225, objevily trhliny. 

Detailnější pohled ukazuje, že nejlepší výkony za poslední měsíc podaly některé z hlavních poraženců z počátku roku. Meituan, přední čínská společnost pro rozvoz jídel, v tomto období vzrostla o 30%.

JD Logistics a Lenovo Group během tohoto období vzrostly o více než 20%. Mezi dalšími hlavními nástupci jsou společnosti jako Xiaomi, Trip.com a Tencent. 

Alibaba, přední čínský gigant v e‑commerce a cloud computingu, také vzrostl o více než 40% od svého letošního minima díky rostoucím investicím do AI. Právě tento týden společnost představila nový model umělé inteligence, jehož výkon se řadí k výkonům dalších špičkových jmen jako Kimi a Claude.

Kromě probíhající rotace index Hang Seng roste také proto, že investoři hledají slevy. Některé z hlavních složek indexu se obchodují s výraznou slevou ve srovnání s regionálními a globálními konkurenty.

Dobrým příkladem je Lenovo, jehož trailing price-to-earnings ratio 20 je mnohem nižší než u Dellu, jehož hlavní konkurent. Xiaomi má P/E 19, Tencent 17. Celkově se odhaduje, že index Hang Seng má forward P/E 14, nižší než jiné globální indexy.

Mezitím je pravděpodobné, že Peking poskytne stimulační balíček poté, co nedávná zpráva ukázala, že ekonomika v posledním čtvrtletí dramaticky zpomalila. Přesto nedávné zprávy naznačují, že Peking má malou chuť k takovému kroku, protože se snaží omezit probíhající průmyslovou nadkapacitu. 

Hlavní čínské společnosti zveřejní výsledky

Do budoucna bude dalším klíčovým katalyzátorem pro index Hang Seng zveřejňování výsledků. Sands China, hlavní složka indexu, zveřejní výsledky on August 7. Tencent, významná společnost v fondu, uveřejní čísla za druhé čtvrtletí on August 12, zatímco NetEase, JD a Lenovo je zveřejní o den později. 

Později tento měsíc zveřejní svá čísla také hlavní společnosti v indexu, jako Ping An Insurance, China Telecom a CITIC Securities. 

Technická analýza indexu Hang Seng

Graf indexu HSI | Zdroj: TradingView

Denní graf ukazuje, že index Hang Seng byl v uptrendu v posledních týdnech, pohyboval se z minima 22,516 koncem června na aktuálních 25,881. Nejvýznamnější je, že se index chystá vytvořit zlatý kříž, protože rozpětí mezi 50denním a 200denním exponenciálním klouzavým průměrem (EMA) se zužuje. Pokud k tomu dojde, půjde o první takovou událost od September 2024. 

Index se nachází ve fázi formování býčího praporku (bullish pennant), který se vyznačuje vertikální čarou a symetrickým trojúhelníkem. Proto je pravděpodobné, že index bude pokračovat v růstu, možná až k klíčové rezistenci 26,840.