Akcie Cloudflare rostou o 16 %; poptávka po AI zvyšuje výhled tržeb pro rok 2026

Akcie Cloudflare NET v předobchodním obchodování v pátek prudce vzrostly poté, co společnost poskytující cloudové služby zvýšila své celoroční prognózy tržeb a zisku, což signalizuje pokračující silnou poptávku po infrastruktuře pro umělou inteligenci a službách kybernetické bezpečnosti.

Akcie před otevřením trhu stouply více než o 16 % poté, co společnost po výsledcích za druhé čtvrtletí zvýšila svůj výhled pro fiskální rok 2026.

Optimistický výhled přišel krátce poté, co Amazon oznámil nejsilnější růst cloudových služeb za více než čtyři roky a varoval, že poptávka po cloudové kapacitě má v roce 2026 převýšit nabídku, což posílilo optimismus investorů ohledně výdajů na AI infrastrukturu.

Cloudflare nyní očekává celoroční tržby mezi $2.86 billion a $2.87 billion, oproti předchozí prognóze $2.805 billion až $2.813 billion.

Podle údajů LSEG je aktualizovaný výhled také nad konsensem analytiků, který odhadoval $2.81 billion.

Společnost rovněž zvýšila upravený odhad zisku na akcii na $1.25 až $1.26 z dřívějšího rozmezí $1.19 až $1.20. Wall Street očekával pro fiskální rok 2026 zisk přibližně $1.20 na akcii.

Růst AI platformy posiluje výhled

Analytici poukázali na rostoucí expozici Cloudflare vůči infrastruktuře pro AI jako klíčový faktor silnějšího výhledu.

Morgan Stanley uvedl, že vývojářská platforma Workers byla jejím nejrychleji rostoucím byznysem a těží ze změny směrem k modelu založenému na využití.

Morningstar rovněž popsal Cloudflare jako atraktivní "picks-and-shovels" investici při adopci AI, přičemž jako zdroje uvedl její schopnost podporovat inferenční zátěže na edge a obchodní model založený na spotřebě.

Morningstar poznamenal, že adopce mezi vývojáři dále zrychlovala, přičemž počet vývojářů používajících Workers vzrostl na 7.4 million z 4.5 million v prosinci.

Prodeje přes kanálové partnery také v čtvrtletí vzrostly o 67% a tvořily 31% celkových tržeb, což odráží silnější poptávku ze strany podnikových zákazníků.

Analytici dále uvedli, že Cloudflare je dobře postavená, aby těžila ze zvyšování výdajů na kybernetickou bezpečnost, jak adopce AI přetváří krajinu kybernetických rizik.

RBC Capital Markets uvedla, že společnost "má několik trvalých cest k monetizaci AI v dlouhém až středním horizontu, které ospravedlňují prémiové ocenění."

Wall Street zvyšuje cílové ceny

Brokerages reagovaly na výsledky a výhled společnosti pozitivně.

TD Cowen zvýšil cílovou cenu na Cloudflare na $355 z $300 a ponechal doporučení Buy.

Firma uvedla, že společnost dosáhla rekordních meziročních přírůstků napříč velkými zákaznickými segmenty a velkými kontrakty a dodala, že Cloudflare je "dobře postavená, aby sehrála vedoucí roli, jakmile se AI rozvine."

Barclays také zvýšil cílovou cenu na $355 z $300 a zopakoval doporučení Overweight, přičemž poukázal na zrychlující růst tržeb během čtvrtletí.

Generální ředitel zdůrazňuje vzestup „agentního internetu"

Generální ředitel Matthew Prince uvedl, že hybnost společnosti se ve druhém čtvrtletí zrychlila, podpořená rekordními přírůstky velkých zákazníků, silnější adopcí vývojářů a rostoucí poptávkou podnikových klientů.

„Je jasné, že agentní budoucnost potřebuje nový typ cloudu. Vývojáři se hrnou ke Cloudflare, protože naše vývojářská platforma Workers jim dává to, co potřebují k budování té agentní budoucnosti. Jsme nejrychlejší, nejbezpečnější a nejefektivnější nákladově místo pro vytváření, nasazování a škálování agentů a kódu, který generují,“ řekl Prince během konferenčního hovoru o výsledcích.

Prince dále řekl, že poprvé během čtvrtletí tvořila více než polovina provozu na síti Cloudflare ne-lidský provoz, protože AI agenti stále častěji interagovali s weby a online službami.

Popisoval tento posun jako „základní přepsání Internetu“ a dodal, že Cloudflare buduje infrastrukturu, nástroje pro vývojáře a platební systémy potřebné k podpoře toho, co nazval „agentním internetem.“