Futures na Nasdaq stoupají o 120 bodů: 5 věcí před otevřením Wall Street

Futures amerických akcií byly v pátek smíšené, když se investoři připravovali na zprávu o zaměstnanosti, která může rozhodnout, zda Fed v září znovu zasáhne, zatímco nové silné výsledky tlačily technologické akcie před otevřením výše.

Futures na Dow se téměř nezměnily a kontrakty na S&P 500 přidaly asi 0.2%, zatímco futures na Nasdaq 100 vzrostly o 120 bodů, tedy o 0.5%.

Hlavní indexy směřovaly i tak k silnému týdnu poté, co výsledky spojené s AI pomohly S&P 500 a Dow dosáhnout rekordů a stáhly Nasdaq z nedávné korekce.

Atlassian, Microchip Technology a Cloudflare vedly poslední předobchodní zisky, ale rostoucí ceny ropy udržely riziko inflace v popředí.

5 věcí, které byste měli vědět před otevřením Wall Street

1. Rally na Wall Street čelí největší makroekonomické zkoušce týdne

S&P 500 a Dow směřují k nejsilnějšímu týdennímu výkonu od dubna, zatímco Nasdaq míří na svůj nejlepší týden od května.

Tato odolnost následuje po prudkém oživení akcií spojených s AI a polovodiči po červencovém výprodeji.

Čtvrtek už ukázal, jak rychle se může sentiment otočit: S&P 500 ztratil 0.2%, Dow klesl o 0.9% a Nasdaq o 0.1% v reakci na růst cen ropy a výnosů dluhopisů.

2. Údaje o zaměstnanosti mohou rozhodnout debatu o zářijovém kroku Fedu

Zpráva ministerstva práce o červencové zaměstnanosti, očekávaná v 8.30 am ET, je hlavní událostí dne.

Ekonomové očekávají, že počet pracovních míst poroste přibližně o 80,000 po červnovém nárůstu o 57,000, přičemž míra nezaměstnanosti by měla zůstat na 4.2% a meziroční růst mezd kolem 3.5%.

Důležitost přesahuje trh práce. Předseda Fedu Kevin Warsh poskytl jen málo explicitního výhledového vodítka, což nechává obchodníky neobvykle závislé na každém hlavním datovém zveřejnění.

Ceny futures se posunuly směrem k téměř rovnoměrnému dělení mezi žádnou změnou a zvýšením sazeb v září.

Silná zpráva o zaměstnanosti by mohla zvýšit krátkodobé výnosy státních dluhopisů a obnovit tlak na drahé růstové akcie; slabá by mohla mít opačný efekt.

3. Atlassian a Microchip oživují obchodování s růstovými tituly

Firemní výsledky dávají Nasdaqu ranní výhodu. Atlassian před otevřením poskočil přibližně o ~30% poté, co překonal očekávání tržeb v důsledku urychlení růstu cloudu.

Akcie Microchip Technology stouply přibližně o 9% poté, co společnost předpověděla čtvrtletní tržby nad odhady Wall Street.

Cloudflare posílil více než 15% poté, co zvýšil výhled tržeb na celý rok, což pomohlo pozvednout další softwarové a kyberbezpečnostní tituly. Dále rostly Marvell, Micron, Palo Alto Networks a ServiceNow.

Reakce je pozoruhodná po čtvrtečním propadu několika společností z oblasti úložišť a softwaru.

Investoři jsou stále ochotni platit za růst v oblasti AI a cloudu, ale prah ochoty výrazně vzrostl: výhledy nyní váží alespoň stejně jako právě vykázané čtvrtletí.

Airbnb byl dalším výrazným titulem, posílil zhruba o 11% poté, co zvýšil výhled tržeb na celý rok, protože poptávka po cestování zůstala pevná.

4. Trumpovo opatření ohledně polysilikonu vytváří novou solární obchodní příležitost

Akcie solárních společností patřily mezi silnější sektory poté, co Bílý dům uvalil 15% clo a systém minimálních dovozních cen na polysilikon a související produkty.

Opatření mají za cíl snížit závislost USA na čínských dodavatelských řetězcích pro materiál, který se široce používá ve výrobě solárních panelů a polovodičů.

Nový rámec má vstoupit v platnost v prosinci.

Akcie First Solar před otevřením posílily téměř o 9% a SolarEdge zvýšil hodnotu zhruba o 2%.

Politika může podpořit domácí výrobce, a přestože vyšší dovozní náklady mohou jinde v dodavatelském řetězci vyvíjet nový tlak na marže.

5. Ropa udržuje riziko inflace naživu

Brent se v pátek vyšplhal nad $83 za barel, protože se vrátila nejistota kolem plánů na opětovné otevření Hormuzského průlivu.

Írán zvažuje omezení a sankce vůči americkým, izraelským a dalším plavidlům považovaným za nepřátelská, zatímco útoky Hútíů přidaly obavy ohledně dodávek ze Saúdské Arábie.

Ropa zůstává za týden výrazně níže, ale poslední oživení je důležité pro akcie, protože ceny energií se přímo promítají do inflačních očekávání.

Krátkodobé výnosy státních dluhopisů zůstaly nad 4%, což ponechává ocenění technologických titulů zranitelné, pokud by silnější údaje o zaměstnanosti a vyšší cena ropy společně oživily argument pro přísnější politiku Fedu.

To ponechává páteční nastavení trhu neobvykle jednoduché: silné výsledky udržují rizikový obchod naživu, ale zpráva o zaměstnanosti rozhodne, zda výnosy dluhopisů dovolí jeho pokračování.