Akcie Lumentum: Je ocenění přehnané před výsledky za 4. čtvrtletí?

Akcie Lumentum pokračují v oživení a dosáhly nejvyšší úrovně od 16. června, když investoři čekají na nadcházející výsledkovou zprávu, která má poskytnout další informace o obchodním výkonu společnosti v kontextu přetrvávajících obav z ocenění. LITE vyskočila na $920, což představuje nárůst o 56% oproti nejnižší úrovni tohoto měsíce.

Akcie Lumentum stoupají, obavy z ocenění přetrvávají

Akcie LITE prudce vzrostly v posledních několika letech. Letos vzrostly o 135% a za posledních pět let téměř o 1,000%. Tento růst se zintenzivnil poté, co Nvidia investovala do společnosti $2 billion a poukázala na silnou poptávku po jejích produktech v datových centrech.

Rally však učinila z Lumentum vysoce nadhodnocenou společnost, výrazně nad úrovní jiných firem. Například data ukazují, že trailing P/E společnosti vzrostl na 147, což je nad mediánem technologického sektoru 26.

Trailing násobek obvykle vychází z historických zisků. Proto se většina obchodníků zaměřuje na forwardová metrika, která jsou obvykle založena na odhadech. V tomto případě má společnost podle metrik GAAP a non-GAAP forwardové násobky přibližně 108 a 180.

Tyto metriky vystřelily kvůli pokračujícímu rozruchu kolem jejích produktů, mezi něž patří optické transceivery, EML lasery, CW lasery a DML lasery. Tyto produkty se staly vysoce populárními v datových centrech.

Poslední výsledky ukázaly, že tržby vzrostly ve třetím fiskálním čtvrtletí na $808 million z $452 million ve stejném období loňského roku. Hrubé marže se zvýšily na 44.2%, k čemuž přispěly vyšší ceny a nárůst zakázek od společností jako Microsoft, Google a Meta Platforms.

Výsledky Lumentum osvětlí tempo růstu

Nadcházející výsledková zpráva proto poskytne více informací o růstu společnosti. Podle Yahoo Finance analytici očekávají, že nadcházející zpráva ukáže, že tržby ve čtvrtém čtvrtletí více než zdvojnásobily na $987 million. Tento růst z ní činí jednu z nejrychleji rostoucích společností v USA.

Růst je důsledkem silného obchodního výkonu v uplynulém čtvrtletí, podpořeného výrazným růstem v datových centrech. Ve výsledcích velkých technologických firem bylo oznámeno, že si zachovají rozsáhlé plány kapitálových výdajů.

Analytici mají k ceně akcií LITE smíšený názor. Citigroup potvrdila své doporučení koupit, zatímco TD Cowen snížil výhled z $995 na $800. Na druhé straně přední analytici z Northland Securities, Barclays a Citic Securities zvýšili své cílové ceny.

Technická analýza akcie LITE

Graf akcií Lumentum | Zdroj: TradingView

Denní graf ukazuje, že akcie LITE se od tohoto měsíce odrazily z minima $592 na dnešních $850. Zůstávají nad 50denním a 100denním exponenciálním klouzavým průměrem (EMA).

Nejdůležitější je, že zůstává nad horní hranou klesajícího kanálu, který je součástí vzoru vzestupná vlajka. Tento vzor obvykle vede k dalšímu nárůstu v čase.

Relative Strength Index (RSI) překročil neutrální úroveň 50 a směřuje vzhůru. Nejpravděpodobnější prognóza je, že bude pokračovat v růstu, přičemž býci cílí na dosavadní letošní maximum $1,085. Průlom nad touto úrovní by naznačil další zisky, potenciálně až na $1,100.