Úvěrový rámec Anthropic má před IPO přesáhnout $10B: zpráva

Podle lidí obeznámených se záležitostí uvedl Bloomberg, že se očekává, že revolvingový úvěrový rámec Anthropic překročí jeho přibližný cíl ve výši $10 billion, protože banky soupeří o role při plánovaném IPO společnosti zabývající se umělou inteligencí.

Banky soupeří o role při IPO Anthropic

Anthropic zvažuje rozšíření svého revolvingového úvěrového rámce nad úroveň $10 billion, i když jednání pokračují a společnost může nakonec rámec ponechat na cílové úrovni nebo pod ní.

Banky usilují o větší závazky, aby si před IPO posílily své pozice.

Anthropic požádal nejaktivnější věřitele zapojené do uspořádání úvěrové linky, aby se každý z nich zavázal přibližně $1.25 billion.

Druhou skupinu aktivních bank vyzvali, aby nabídly kolem $1 billion, zatímco závazky méně aktivních účastníků by mohly činit přibližně $750 million nebo méně.

V syndikovaném úvěrování větší závazky obvykle znamenají vyšší poplatky pro banky.

Větší role v úvěrovém rámci může bance také pomoci zajistit si aktivnější postavení při následné transakci na kapitálových trzích.

Úvěrová linka by znamenala výrazné navýšení

Rámec nad $10 billion by představoval výrazné zvýšení oproti pětiletému revolvingovému úvěrovému rámci ve výši $2.5 billion, který si Anthropic zajistil v loňském roce.

Ten zahrnoval Morgan Stanley, Barclays, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan, Royal Bank of Canada a Mitsubishi UFJ Financial Group.

Možné rozšíření rovněž navazuje na jednání o mnohem větším dluhovém balíku pro datová centra související s Anthropic.

Banky vedené Morgan Stanley dříve jednaly o uspořádání dluhu ve výši $15 billion pro projekt datového centra v Texasu, s podporou Googlu (Alphabet). Navrhované financování zahrnovalo $14 billion mostní úvěr a revolvingovou úvěrovou linku.

Finanční aktivity Anthropic přicházejí v době, kdy boom v oblasti AI oživil trh IPO.

Společnosti vstupující na burzu letos podle údajů Bloombergu získaly $257 billion, bez započtení společností typu blank-check a dalších finančních nástrojů. To je nejvyšší částka získaná za rok od roku 2021.

Růst tržeb posiluje ambice k IPO

Rychle rostoucí tržby Anthropic posílily očekávání ohledně možné veřejné nabídky společnosti.

Annualizovaný běžící roční obrat společnosti dosáhl ke konci července více než $65 billion, uvádí Bloomberg News.

Společnost vykázala předběžné čtvrtletní tržby přes $11.5 billion v posledním dokončeném čtvrtletí, oproti $787 million ve stejném období před rokem.

Podle dokumentů citovaných Bloombergem společnost také hlásila pozitivní upravený provozní zisk za čtvrtletí.

Reuters samostatně uvedl, že Anthropic očekává tržby přibližně $190 billion až $200 billion v roce 2028.

Anthropic důvěrně podal žádost o americké IPO v červnu a očekává se, že by mohl debutovat už letos na podzim, před konkurenčním OpenAI. Společnost se rovněž setkává s investory při přípravách na možný rozsáhlý zápis na burzu.

Plánované rozšíření úvěrového rámce zdůrazňuje rostoucí potřebu financování, které Anthropic vyžaduje při škálování svého AI podnikání a současných přípravách na veřejné trhy.

Nicméně konečná velikost revolvingové linky ještě nebyla rozhodnuta.