Dow roste o 40 bodů; výsledky Nvidie a údaje o inflaci udržují trhy v napětí

Wall Street směřovala k nižšímu otevření v pondělí, když investoři zvažovali obnovené geopolitické napětí, pohyby na trhu s americkými státními dluhopisy a nabitý týden údajů o inflaci a výsledků velkých technologických firem.

Dow Jones Industrial Average obchodoval se ziskem 47 bodů. S&P 500 klesl o 0,28 %, zatímco Nasdaq Composite poklesl o 0,55 %.

Slabší začátek navazoval na volatilní týden, během kterého rostoucí výnosy vládních dluhopisů tlačily na technologické akcie a přispěly ke ztrátám napříč hlavními americkými indexy.

Výnosy amerických dluhopisů klesají, ale obavy přetrvávají

Výnosy amerických státních dluhopisů se v pondělí snížily poté, co se objevily zprávy, že ministerstvo financí USA by mohlo využít svůj generální účet k částečnému financování operací zpětného odkupu dluhopisů.

10letý výnos amerických státních dluhopisů klesl zhruba o 4 bazické body na 4,7 %, zatímco 30letý výnos se snížil na přibližně 5,23 %.

Dlouhodobější výnos minulý týden přesáhl 5,3 % a dosáhl úrovní, které nebyly vidět téměř dvě desetiletí.

Investoři rovněž sledovali dopad konfliktu mezi USA a Íránem na ceny ropy a inflaci.

Vyšší náklady na energii vyvolaly obavy, že inflační tlaky mohou přetrvávat, což zkomplikuje výhled sazeb.

Výsledky Nvidie zaměřují pozornost na obchod s AI

Technologický sektor zůstal pod tlakem před čtvrtletními výsledky Nvidie, které se očekávají později tento týden.

Výsledky Nvidie budou pečlivě sledovány kvůli signálům, zda výdaje spojené s AI zůstávají dostatečně silné na podporu rally v sektoru polovodičů a technologií.

Obavy z vysokých ocenění se po nedávné slabosti v sektoru zvýšily.

Bloomberg News o víkendu uvedl, že Nvidia informovala zákazníky, že servery obsahující její čipy Vera Rubin a Blackwell by mohly čelit zdražení o více než 15 %.

Několik akcií v sektoru polovodičů klesalo. Micron klesl více než o 5 %, zatímco Advanced Micro Devices a Broadcom rovněž oslabily.

iShares Semiconductor ETF propadl o 2,6 %.

Pod tlakem se ocitly i další technologické a infrastruktury pro AI, včetně Coherent, Lumentum, SanDisk, Corning a Seagate Technology.

Výsledky v oblasti AI budou v průběhu týdne nadále v centru pozornosti; Nvidia má reportovat ve středu a Marvell Technology ve čtvrtek.

Inflace a napětí kolem Íránu zvyšují nejistotu na trzích

Geopolitický vývoj zůstal klíčovou starostí poté, co USA uvedly, že by mohly uvalit ekonomické sankce zaměřené na obchodní partnery Íránu.

Ministr financí USA Scott Bessent označil plánovaná opatření za „ekonomický Den D,“ přičemž investoři sledují, zda by další sankce mohly dále narušit energetické trhy.

Ceny ropy již vzrostly kvůli obavám, že konflikt by mohl nadále omezovat dodávky a udržet inflaci na vyšší úrovni.

Trhy také ve středu obdrží index osobních výdajů na spotřebu (PCE) za červenec.

Tento report je preferovaným měřítkem inflace Federálního rezervního systému a může ovlivnit očekávání ohledně úrokových sazeb později v tomto roce.

Obchodníci plně zohlednili jedno zvýšení sazeb o 25 bazických bodů do konce roku 2026, ačkoli slabší údaje o inflaci dříve tento měsíc snížily očekávání bezprostředního kroku.