Dow rostl, technologické akcie stáhly S&P 500 před výsledky Nvidie

Americké akcie v pondělí zakončily smíšeně, když pokles technologických a polovodičových akcií zatížil S&P 500 a Nasdaq, zatímco index Dow Jones Industrial Average vzrostl.

Investoři rovněž posuzovali nižší výnosy amerických státních dluhopisů, nové hrozby cel a vyhlídku na rozšíření amerických sankcí vůči zemím obchodujícím s Íránem.

S&P 500 klesl o 0,28 % na 7 652,96, zatímco Nasdaq Composite poklesl o 0,76 % na 25 980,19. Dow vzrostl o 139,98 bodu, neboli 0,26 %, na 53 416,99.

Technologické akcie zatížily S&P 500 a Nasdaq

Polovodičové akcie vedly pokles; Micron Technology klesla více než o 5 %, zatímco Advanced Micro Devices a Broadcom oslably o 3 %, respektive 2 %.

ETF iShares Semiconductor klesl o 2 %.

Další technologické tituly také přišly pod tlak. Coherent a Lumentum klesly o 4 % každá, zatímco SanDisk a Seagate Technology oslably o 6 %. Corning klesl o 3 %.

Nvidia také klesla před zveřejněním čtvrtletních výsledků, které jsou plánovány na středu. Očekává se, že výsledky budou klíčovým testem důvěry investorů v akcie spojené s umělou inteligencí a širšího ocenění trhu.

Sentiment v technologickém sektoru ovlivnil také rostoucí politický odpor vůči datovým centrům pro AI.

Guvernér Texasu Greg Abbott nařídil pozastavit schvalování nových projektů datových center v procesu připojování k síti státu s odkazem na obavy ohledně poptávky po elektřině a spolehlivosti sítě.

Finanční tituly částečně podpořily Dow. JPMorgan Chase a Visa posílily, což pomohlo blue‑chipovému indexu zůstat v kladném pásmu i přes slabost jinde na trhu.

Výnosy amerických dluhopisů klesají, trhy očekávají Warshovo vystoupení

Výnosy amerických státních dluhopisů se snížily poté, co přišly zprávy, že ministerstvo financí USA by mohlo využít svůj téměř $1 trillion General Account k částečnému financování operace zpětného odkupu dluhopisů.

Výnos 10letých státních dluhopisů klesl o více než čtyři bazické body na 4,69 %, zatímco výnos 30letých dluhopisů spadl o šest bazických bodů na 5,216 %. Dlouhodobý výnos minulý týden vystoupal nad 5,3 %, dosahujíc úrovní, které nebyly viděny téměř dvě desetiletí.

Ministerstvo financí dříve oznámilo plány alespoň zdvojnásobit tempo zpětných odkupů vládního dluhu v nadcházejících měsících. Tyto kroky zpočátku poskytly určitou úlevu výnosům na delším konci, i když byl jejich dopad omezený.

Pozornost se nyní upíná na projev předsedy Federálního rezervního systému Kevina Warsha na sympoziu v Jackson Hole v pátek.

Investoři budou hledat náznaky, jak tvůrci politik nahlížejí na úrokové sazby a úsilí ministerstva financí podpořit trh dluhopisů.

Trhy rovněž ve středu obdrží červencový index cen osobní spotřeby (PCE).

Zpráva je preferovaným měřítkem inflace Federálního rezervního systému a může ovlivnit očekávání ohledně měnové politiky. Data LSEG ukázala, že obchodníci započítávali jedno zvýšení sazeb o 25 bazických bodů do konce roku 2026.

Tlak na Írán a kanadská cla zvyšují rizika

Investorský sentiment ovlivnil také nový ekonomický tlak USA na Írán. Administrativa Donalda Trumpa oznámila možné rozšíření sekundárních sankcí proti zemím obchodujícím s Íránem, ačkoli bez okamžitého uvalení sankcí.

Tento vývoj přichází v době, kdy investoři zůstávají znepokojeni, že konflikt mezi USA a Íránem by mohl přetrvávat, což by mohlo udržet ceny ropy na vyšší úrovni a přidat tlak na inflaci.

Odděleně prezident Donald Trump uvedl, že cla na automobily, nákladní vozidla, autodíly a dovoz oceli z Kanady by se zvýšila na 50 % od 1. ledna 2027 poté, co jednání o obchodu ztroskotala.

Akcie Ford a General Motors klesly, zatímco J.B. Hunt Transport také prudce oslabil.

S výsledky Nvidie a údaji o inflaci plánovanými na tento týden investoři sledují, zda firemní výsledky a makroekonomická data dokážou kompenzovat tlak z ocenění technologických titulů, geopolitických rizik a nejistoty ohledně úrokových sazeb.