Analýza Nikkei 225: japonské výnosy skokově rostou, SoftBank prudce klesá

Index Nikkei 225 pokračoval ve výrazné sestupné spirále, dosáhl nejnižší úrovně od 5. srpna tohoto roku a je o 11.80% níže od letošního maxima. Toto stažení nastalo v důsledku napětí mezi USA a Íránem a pokračujícího růstu japonských výnosů. Poklesl na 64,253 bodu, přičemž většina japonských společností byla v červených číslech.

Index Nikkei 225: skok japonských výnosů

Index Nikkei 225 klesl, zrcadlící výkon dalších globálních indexů, protože propad na trhu japonských dluhopisů pokračoval. Data ukazují, že desetiletý výnos vyskočil na 3%, což je nejvyšší úroveň za desetiletí. Podobně 30letý výnos vystoupal na 4.17%, mnohem výše než pandemické minimum 0.113%. 

Výnosy japonských dluhopisů pokračují v růstu kvůli obavám z ekonomiky a vládních výdajů, které zůstávají na zvýšené úrovni. Pod vedením Sanae Takaichi se výdaje a rozpočtové deficity nadále rozšiřují. 

Japonský jen tento týden také prudce oslabil. Údaje ukazují, že pár USD/JPY překročil důležitý milník 160, čímž pokračuje v trendu růstu, který začal 3. srpna, kdy se propadl na minimum 155.22 po zásahu Trumpa.

Index Nikkei 225 také klesl poté, co obchodníci očekávali, že Bank of Japan (BoJ) zvýší úrokové sazby později tento měsíc. Pravděpodobnost, že se tak stane, podle Polymarket a Kalshi vyskočila na 91%. Akcie mají tendenci zaostávat kdykoli, když banka zvyšuje sazby.

Akcie rovněž klesly poté, co se USA a Írán znovu zapojily do bojů. USA v úterý zahájily útoky na odvetu proti íránským útokům v Jordánsku, které následovaly poté, co USA zasáhly klíčová místa v blízkosti Hormuzského průlivu. Tyto útoky zvýšily ceny ropy, přičemž Brent a WTI se posunuly na $95 a $90, respektive. 

Japonsko je silně vystaveno krizi na Blízkém východě, odkud dováží značné množství ropy. To také znamená, že inflace v Japonsku bude v krátkodobém horizontu nadále růst. 

Většina japonských společností byla dnes v červených číslech. SoftBank Group, která se stala jakousi zástupkyní sektoru AI, klesla o 6.16% a nyní je o 46% pod letošním maximem. Kioxia rovněž klesla na 51,170 jenů, což je o 54% méně oproti letos dosaženému maximu.

Mezi dalšími nejztrátovějšími tituly byly Toyota Motor, Tokyo Electron, Recruit Holdings a Hitachi.

Technická analýza indexu Nikkei 225

Graf indexu NI225 | Zdroj: TradingView

Denní graf ukazuje, že index Nikkei 225 prudce poklesl z letošního maxima 72,842 v červnu na současných 64,266. Vznikl propadový gap, když výnosy japonských dluhopisů pokračovaly v růstu. 

Index se propadl pod 50denní klouzavý průměr, což je signál, že medvědi mají zatím navrch. Také dvě čáry Percentage Price Oscillatoru (PPO) vytvořily medvědí překřížení.

Proto bude index pravděpodobně pokračovat v poklesu, potenciálně směrem k hlavní podpoře na 60,000.