Dow futures klesají o více než 400 bodů: 5 věcí před otevřením Wall Street

Futures amerických akcií v úterý klesaly, když ceny ropy vystoupily směrem k 100 USD za barel a oživily obavy z inflace před klíčovou sérií amerických údajů o cenách později tento týden.

Dow futures klesly o více než 400 bodů neboli 0,7 %, S&P 500 futures ztratily 0,2 % a futures na Nasdaq 100 se v ranním obchodování propadly zhruba o 0,1 %.

Brent vystoupil nad 99 USD poté, co útoky na saúdskou energetickou infrastrukturu zvýšily obavy z rozsáhlejšího narušení zásob na Blízkém východě.

Výnosy na státních dluhopisech rovněž vzrostly, čímž zvýšily tlak na akcie.

Investoři nyní sledují čtvrteční zprávu o výrobních cenách a páteční CPI před rozhodnutím Federálního rezervního systému o úrokových sazbách příští týden na zářijovém zasedání.

5 věcí, které vědět před otevřením Wall Street

1. Ropa je zpět blízko 100 USD

Brent vystoupil nad 99 USD za barel a WTI překročil 94 USD poté, co útoky Hútí poškodily saúdskou energetickou infrastrukturu.

Tento vývoj znovu vyvolal obavy, že konflikt by mohl narušit další dodávky z Perského zálivu právě v době, kdy je inflace nad cílem Fedu.

Strateg Deutsche Bank Jim Reid v komentářích citovaných MarketWatch uvedl, že poslední eskalace na Blízkém východě přispěla k rally v ropě a k širšímu nervozitě na trzích.

Výnos 10letých amerických státních dluhopisů se přiblížil 4.81 %, což ilustruje, jak rychle vyšší ropa zpětně zasahuje aktiva citlivá na sazby.

2. Údaje o inflaci mají nyní větší váhu než údaje o zaměstnanosti

Další hlavní test přinese čtvrteční index výrobních cen za srpen a index spotřebitelských cen v pátek, oba v 8:30 am ET.

Ekonomové očekávají, že meziměsíční CPI zůstane kolem 3.4 % meziročně, zatímco jádrová inflace se může zmírnit na 2.4 %.

Mírnější výsledek by podpořil argument pro ponechání sazeb beze změny. Překvapení směrem nahoru by mohlo posunout výnosy vzhůru a zvýšit tlak na akcie.

3. Riziko zářijového zvýšení sazeb je stále aktuální

Trhy přisuzují přibližně 60% pravděpodobnost zvýšení sazeb na zasedání 15.–16. září.

Tyto šance vzrostly poté, co srpnové údaje o zaměstnanosti ukázaly nárůst o 162 000, což výrazně překonalo prognózy, a údaje za červenec byly revidovány směrem vzhůru.

Silná zpráva o trhu práce snížila obavy z bezprostředního zpomalení a poskytla tvůrcům politik více prostoru zaměřit se na inflaci.

Pro investory je otázkou, zda tento týdenní výsledek cen potvrdí, že ekonomika unese další zvýšení nákladů na půjčování.

4. Dow má dodatečnou zátěž kvůli Amgenu

Strmější pokles Dowu není způsoben pouze ropou. Amgen před otevřením trhu ztratil více než 5 % poté, co Novartis oznámil, že jeho pozdní fáze studie pelacarsenu selhala v dosažení primárního kardiovaskulárního cíle.

Analytici poukázali na to, že vysoká cena akcií Amgenu mu dává nepoměrný vliv na cenově vážený index Dow.

Energetické tituly se pohybovaly opačně: Marathon Petroleum a Occidental Petroleum rostly s růstem cen ropy.

5. Čipy rostou, zatímco akcie svázané s kryptoměnami klesají

Technologický sektor zůstává relativně odolný. Intel posílil zhruba o 2,5 %, AMD vzrostl o více než 1 % a Nvidia si v premarketu připsala mírné zisky, protože optimismus ohledně výdajů na AI nadále podporuje výrobce čipů.

Akcie napojené na kryptoměny se pohybovaly opačným směrem poté, co bitcoin klesl pod 78,500 USD. Coinbase i Strategy klesly před otevřením trhu.

Rozdělení naznačuje, že investoři jsou stále ochotni podporovat vybraná témata růstu, ale celkový směr v úterý zůstane vázán na ropu, výnosy a výhled inflace.