Zlato se blíží k $4,420, napětí na Blízkém východě zvyšuje poptávku po bezpečí

Zlato a stříbro v ranním obchodování ve středu posílily, když investoři hledali bezpečné přístavy v souvislosti s eskalujícími napětími mezi USA a Íránem, i když průraz ropy přes $100 za barel a zvýšené výnosy amerických dluhopisů působily proti kovům.

Spotové zlato se obchodovalo poblíž $4,417.87, v růstu o 1.46%, zatímco spotové stříbro bylo na $67.37, v růstu o 2.46%, podle středečních tržních cen.

Nárůst cen ropy a oslabený dolar podporují kovy

Brent se obchodoval na $100.72 za barel, zatímco WTI vzrostla na $95.70.

Americký dolar oslabil vůči hlavním měnám, což obvykle činí zlato a stříbro levnější pro kupce držící jiné měny a přidává podporu cenám.

Přesto zůstaly výnosy z amerických dluhopisů zvýšené; výnos 10letého dluhopisu byl blízko 4.81%, na nejvyšší úrovni od 25. října 2023, což obvykle působí jako protiváha pro nenesoucí výnosy jako zlato a stříbro.

Hormuzský průliv v centru pozornosti

Napětí se dále vyostřilo poté, co Írán v úterý večer zaútočil na americké válečné lodě v Ománském zálivu.

USA ve středu odpověděly zničením pěti íránských ropných tankerů, uvedl to vysoký americký představitel obrany.

Ve středu se také objevily neověřené zprávy, že íránské lodě se připravují vstoupit do Hormuzského průlivu, 90milového průlivu, kterým procházelo přibližně 21% světových dodávek ropy.

Později bylo hlášeno, že se tyto lodě obrátily zpět směrem k Íránu.

Tato eskalace následuje po sobotních útocích na dvě americké válečné lodě v Ománském zálivu, které jsou součástí širšího vzoru odvetných úderů mezi oběma zeměmi v posledních dnech.

Data o inflaci v popředí

Trhy nyní oceňují 60% pravděpodobnost, že Fed zvýší sazby o 25 bazických bodů na zasedání 15.–16. září.

Tento výhled prověří během tohoto týdne dvě klíčová inflační čtení: index cen výrobců ve čtvrtek a index spotřebitelských cen v pátek.

Vzhledem k nedávnému skoku cen ropy budou oba reporty pro tvůrce politik a obchodníky pravděpodobně vážit více než obvykle.

Analytici popisují nastavení pro kovy jako smíšené.

Vyšší ceny ropy a vyšší výnosy typicky tlačí na zlato a stříbro, ale v krátkém horizontu oslabený dolar, poptávka po bezpečných aktivech a nejistota ohledně zásob ropy v Perském zálivu tuto tlak vyrovnávají.

Klíčové úrovně, které sledovat

Zlato se obchoduje mezi podporou na $4,347 a rezistencí na $4,422.

Průlom nad rezistencí otevírá cestu k cílům na $4,465 a $4,512, zatímco propad pod podporu by mohl ceny poslat ke $4,290 a poté k $4,263.

Stříbro má podporu na $64.73, přičemž průlom níže by mohl otevřít cestu k $62.57. Na straně nárůstu by průnik $67.21 mohl posunout ceny směrem k $68.74 a poté k $70.76.

Obchodníci říkají, že krátkodobý směr zlata nyní téměř zcela závisí na inflačních datech ve čtvrtek a v pátek.

Teplejší než očekávané čtení by s největší pravděpodobností udrželo výnosy na vysokých úrovních a omezilo rally kovů, zatímco měkčí výsledky by mohly zmírnit očekávání ohledně sazeb a otevřít prostor pro průlom zlata vzhůru.