Dow otevřel o 150 bodů níž; ropa nad 100 USD a sázky na zvýšení sazeb Fedu rostou

Americké akcie ve čtvrtek otevřely níže poté, co cena americké ropy vystoupila nad 100 USD za barel a meziroční růst producentské inflace, který byl silnější než očekávání, zvýšil obavy ohledně úrokových sazeb.

Dow Jones Industrial Average klesl o 153 bodů, zatímco S&P 500 oslabil o 0,56 %. Nasdaq Composite poklesl o 0,81 %. Hlavní indexy přicházely po třídenní ztrátové sérii.

Ceny ropy přidaly na tlaku na trhy, když konflikt mezi USA a Íránem vstoupil do sedmého měsíce a narušil energetické zásobovací trasy přes Hormuzský průliv a Rudé moře.

Ceny ropy překročily 100 USD

Americká ropa West Texas Intermediate vzrostla více než o 4,6 % a dostala se nad 100 USD za barel, zatímco Brent se vyšplhal nad 105 USD. 

Brent už v předchozím obchodním dni překročil 100 USD, čímž prodloužil rally taženou obavami z dalších přerušení dodávek.

Prodloužený konflikt zvýšil obavy o globální energetické dodávky a možný inflační dopad vyšších nákladů na pohonné hmoty. 

Hormuzský průliv a Rudé moře zůstávají silně narušené, konflikt vykazuje málo příznaků uklidnění.

Růst cen ropy také zvýšil výnosy státních dluhopisů, čímž přidal další zdroj tlaku na akcie. 

Vyšší výnosy mohou akcie činit relativně méně atraktivními, protože zvyšují výnosnost státních dluhopisů.

Producentská inflace udržuje Fed v centru pozornosti

Index cen výrobců (PPI) ministerstva práce vzrostl v srpnu meziměsíčně o 0,4 %, v souladu s očekáváními ekonomů. 

Na meziroční bázi se však PPI zvýšil o 5,4 %, což je mírně nad 5,3 %, které očekávali ekonomové dotazovaní agenturou Reuters.

Data přicházejí před pátečním indexem spotřebitelských cen (CPI), který budou investoři bedlivě sledovat kvůli dalším indikacím směru úrokové politiky Federálního rezervního systému.

Zpráva PPI zvýšila pozornost vůči možnosti dalšího zvýšení sazeb na zasedání Fedu příští týden. 

Futures na federální fondy podle nástroje CME FedWatch přisuzovaly po zveřejnění dat 70% pravděpodobnost zvýšení o 25 bazických bodů, proti zhruba 64 % před zprávou.

Výnosy dvouletých státních dluhopisů, které jsou obzvlášť citlivé na očekávání měnové politiky, vzrostly na 4,490 %, nejvýše od roku 2024.

Výnosy státních dluhopisů zatěžují akcie

Výnos desetiletých vládních dluhopisů vzrostl na 4,901 %, což je nejvyšší úroveň od roku 2023, i přes plán ministerstva financí odkupovat až 6 miliard USD v dluhopisech s delší splatností.

Odkup má pomoci řídit dlouhodobější výnosy státních dluhopisů, ale růst výnosů naznačuje, že jeho okamžitý dopad byl omezený. 

Vyšší dlouhodobé výnosy zvýšily tlak na akcie, protože investoři hodnotí výhled nákladů na půjčování a růstu ekonomiky.

Akcie polovodičových společností s vysokou betou, které pomáhaly vést širší trh, se také ocitly pod tlakem. 

Akcie Intelu klesly o 4,5 %, zatímco Micron Technology oslabil o 3,6 %.

Mezi dalšími výraznými pohyby akcie Macy's klesly o 2,84 % i přes zvýšení ročních prognóz po silnějším výkonu řetězců Bloomingdale's a Bluemercury.

Akcie American Eagle Outfitters klesly o 12,14 % poté, co společnost zachovala roční prognózu srovnatelných tržeb a varovala, že hrubé marže v právě probíhajícím čtvrtletí by se mohly nezměnit oproti loňskému roku.

Akcie Apple vzrostly o 1,93 % poté, co den předtím uvedla na trh $1,999 folding Duo iPhone. 

Investoři nyní čekají na páteční zprávu o inflaci spotřebitelských cen (CPI), která poskytne další indicie, zda Fed příští týden zvýší sazby.