Futures na Dow stouply o 300 bodů před CPI: 5 věcí před otevřením trhu

US stock futures naznačovaly v pátek růst, když se investoři pozicovali na srpnovou zprávu o CPI, poslední velký test inflace před příští týdenním zasedáním Federálního rezervního systému.

Futures na Dow vzrostly přibližně o 300 bodů neboli 0,5 %, zatímco kontrakty na S&P 500 a Nasdaq 100 získaly přibližně 0,5 % a 0,6 % po čtyřech po sobě jdoucích ztrátových seancích.

Ropa přinesla určité uvolnění, když Brent ustoupil z nočního maxima blízko $110, ačkoli zůstal nad $106.

Výnos 10letých Treasury se pohyboval kolem 4.95%, díky čemuž jsou akcie vysoce citlivé na údaje o inflaci.

5 věcí, které vědět před otevřením Wall Street

1. CPI může stále ovlivnit rozhodnutí Fedu příští týden

Zpráva o CPI za srpen vychází v 8:30 ET. Prognózy se soustředí kolem 3.3%-3.4% roční inflace podle hlavního indexu, zatímco jádrová inflace by měla být kolem 2.4%.

Trhy přisuzují přibližně dvoutřetinovou pravděpodobnost čtvrtprocentního zvýšení sazeb Fedu příští týden.

Analytici poukázali na to, že pevné číslo podle hlavního indexu tažené energií by mohlo posílit argument pro okamžité zvýšení sazeb. Měkčí jádrová čísla by naopak dala akciím a dluhopisům prostor pro úlevovou rally.

2. Výnos 10letých dluhopisů se stále pohybuje kolem 5%

Výnos 10letých Treasury obchodoval kolem 4.95% poté, co v noci dosáhl 4.979%, takže hranice 5% zůstává pevně v dohledu.

To je důležité, protože vyšší bezrizikové výnosy činí drahé akcie méně atraktivními a zvyšují náklady na financování u hypoték, aut a firemního dluhového financování.

Podle tržních dat se výnos 30letých dluhopisů vyšplhal na úrovně, které nebyly viděny od roku 2007. Horký výsledek CPI by proto mohl nejvíce zasáhnout růstové tituly citlivé na oceňování.

3. Ropa ustoupila, ale šok z inflace přetrvává

Brent klesl na přibližně $106 poté, co krátce přiblížil úroveň $110, zatímco WTI klesl směrem k $101. I po pátečním poklesu má Brent stále šanci na dvouciferný týdenní zisk.

Analytici z ING uvedli, že ropa odráží přehodnocení délky trvání konfliktu na Blízkém východě a závažnosti hrozby pro dodávky.

Ceny amerického nafty také dosáhly rekordu $6.06 za galon, což udržuje tlak na náklady na dopravu a výrobu.

4. Oracle dává býkům v AI konkrétní důvod

Akcie Oracle před otevřením vzrostly přibližně o 7 % poté, co čtvrtletní tržby vzrostly o 30 % na $19.3 miliardy a příjmy z cloudové infrastruktury se více než zdvojnásobily.

Společnost přidala více než $30 miliard smluv na AI cloud, čímž zvýšila zbývající závazky z výkonu na $664 miliard.

JPMorgan uvedl, že čtvrtletí zmírnilo obavy z prodlev v datových centrech a z toho, zda podepsané smlouvy na AI přejdou do skutečných tržeb.

Problémem je však utrácení, protože kapitálové požadavky Oracle zůstávají obrovské, takže investoři budou i nadále pečlivě sledovat volné peněžní toky.

5. Adobe ukazuje, že překonání očekávání v zisku už nestačí

Akcie Adobe klesly přibližně o 2%–3% před trhem, přestože společnost vykázala rekordní čtvrtletní tržby $6.76 miliardy a očištěný zisk $6.13 na akcii.

Roční opakující se tržby s primárním zaměřením na AI vzrostly meziročně o více než 150 %, ale investoři se soustředili na pomalejší růst v krátkodobém horizontu a na posun společnosti směrem k freemium modelu.

Analytici Citi zachovali postoj Neutral a uvedli, že investoři stále potřebují větší strategickou jasnost, když Adobe čelí konkurenci v AI a probíhá výměna vedení.

Reakce posiluje širší pravidlo na softwarovém trhu: silná adopce AI nyní musí vést k rychlejšímu budoucímu růstu.