SCHD ETF er en værdiinvestors drøm: men er det et godt køb?

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) er en af de mest populære fonde blandt indkomstinvestorer på grund af sin lange track record med stærk udbyttevækst. Det har vokset sine aktiver under forvaltning til over $55 milliarder, hvilket gør det til en af de største fonde i branchen.

Gode værdipapirer til en rimelig pris

SCHD ETF består af 103 virksomheder på tværs af de fleste sektorer i den amerikanske økonomi som finans, sundhedspleje, forbrugsvarer, industri og energi.

De fleste af disse virksomheder har en lang historie med udbyttevækst, generering af frie pengestrømme og markedsandele. Nogle af de bedste firmaer i ETF er Texas Instrument, Amgen, Lockheed Martin, PepsiCo, Chevron og Coca-Cola.

Texas Instrument er en kæmpe producent af telekommunikationskomponenter som datakonvertere, forstærkere og digitale isolatorer, der bruges til at drive de fleste industrier i dag. Amgen er en stor medicinalvirksomhed, der går ind i vægttabsindustrien.

Lockheed Martin er en af de største virksomheder i det militærindustrielle kompleks, mens PepsiCo og Coca-Cola er de største drikkevarevirksomheder i verden. De andre iøjnefaldende navne i SCHD ETF er Blackrock, Ford, Darden Restaurants og Packaging Corp of America.

SCHD er et kup sammenlignet med det bredere marked. Vores beregning viste, at det handlede til et pris-til-indtjening-forhold på omkring 15, hvilket er meget lavere end S&P 500 -indeksets gennemsnit på 23.

Mest bemærkelsesværdigt har ETF tjent penge i 9 af sine 12 års eksistens og nærmer sig nu sit rekordhøje niveau på $80,87. Denne præstation gør den til en populær Sleep Well at Night (SWAN) ETF blandt investorer.

Er SCHD ETF et godt køb?

Nu er spørgsmålet, om SCHD ETF er et godt aktiv at købe for langsigtede investorer. Når jeg laver denne vurdering, mener jeg, at den bedste tilgang er at se på dets samlede afkast og sammenligne det med de bedste benchmarkfonde som SPY og QQQ.

For begyndere er det samlede afkast et tal, der ser på aktiekursgevinster og udbytte. Nedenstående diagram viser det årlige afkast pr. år siden starten.

SCHD årlige afkast

Lad os nu sammenligne det med afkastet fra SPDR S&P 500 ETF'en siden 2012. Her kan vi se, at 2013 var dets bedste år, da det gav et afkast på 32,89 % sammenlignet med SPY's 32,3 %. Dens værste årlige præstation var i 2018, hvor den faldt med 5,56 %. På den anden side var SPY'ens værste præstation i 2022, hvor den faldt med 18 % på et år, hvor SCHD faldt med 3,23 %.

SPY ETF årlige afkast

Derudover ser vi, at SPY ETF kun har haft 2 nede år, mens SCHD har haft tre. På skemaet nedenfor ser vi kursafkastet på de to aktiver, som viser en tæt sammenhæng. Dette er vigtigt, da SCHD ETF i modsætning til SPY ikke har mange teknologivirksomheder.

SCHD vs SPY prisafkast

Tidligere resultater er ikke altid en god indikation af, hvad der vil ske i fremtiden. Ikke desto mindre mener jeg, at SCHD er en god investering for langsigtede investorer, da den har levet til sin hype før.

Efter min mening ville jeg dog foretrække at allokere flere penge på de almindelige ETF'er som SPY og QQQ og en lille del til SCHD.