Nikola aktiekursprognose: 3 risici, der kan skade NKLA

Nikola ( NASDAQ: NKLA ) aktiekurs fortsatte med at falde denne måned på grund af bekymringer om dets pengestrømme og den samlede efterspørgsel. Det er styrtet med over 18 % i de sidste 30 dage og svæver på sit laveste niveau nogensinde. Det er faldet med over 99 % fra sit højeste niveau.

Efterspørgselsrisici forbliver

Nikola, en leder i brintlastbilindustrien, har gjort store fremskridt, som jeg skrev i min sidste artikel her . Det er gået fra R&D til fuld produktion og leverancer. I sine seneste resultater sagde virksomheden, at den havde fremstillet og solgt 75 lastbiler.

Nikola bemærkede også, at det oplevede en stærk efterspørgsel fra sine kunder. De fleste analytikere mener dog, at branchen indtil videre vil være en niche på grund af de forhøjede omkostninger og risici.

I en nylig artikel bemærkede WSJ, at Ryder Systems, et førende lastbilleasingselskab i USA, sagde, at kun få virksomheder var villige til at betale for elektriske.

Dette er bemærkelsesværdigt, da elektriske køretøjer er billigere at købe og vedligeholde end brintbrændselscellelastbiler. For eksempel starter Tesla semi-lastbilen ved omkring $150k for 300-mile-området og $180k for 500-mile-rækkevidden.

Til gengæld koster Nikolas HYLA-lastbiler meget mere end det, eksklusive tilskud, hvilket betyder, at de fleste virksomheder slipper for at betale for dem.

Samtidig er brint tre gange dyrere end diesel, hvilket vil skubbe flere virksomheder væk fra branchen. Desuden er infrastrukturen til brændselscelletankning ikke så avanceret som diesel.

Vigtigst er, at vedligeholdelsesomkostningerne altid vil være højere end dieselrigge, fordi meget få mennesker er eksperter i branchen.

En nylig rapport viste, at vedligeholdelsesomkostningerne for en brintlastbil pr. kilometer er omkring €19,6, højere end de €13,24 det tager at vedligeholde batterilastbiler. Brintlastbiler har mere sofistikerede dele end batterielektriske lastbiler.

Efterspørgselsaspektet er den vigtigste risiko, som Nikola står over for. Den anden risiko er, at selskabet muligvis skal rejse flere penge senere i år, efterhånden som tabene stiger.

I sin seneste rapport sagde virksomheden, at dets nettotab lå på over 147 millioner dollars i første kvartal ned fra 169 millioner dollars i samme periode i 2023. Dets likviditet faldt fra 464 millioner dollars i Q1'23 til 345 millioner dollars, hvilket betyder, at den skal snart fylde sine kontanter op.

Nye beviser viser, at virksomheder fortsætter med at tabe penge, efter at de er begyndt at sælge deres køretøjer. Firmaer som Lucid Corp og Rivian er fortsat med at tabe penge i de sidste par år, selvom de sælger betydelige køretøjer hvert kvartal.

Nikola aktiekursprognose

NKLA-diagram af TradingView

Den anden risiko, som NKLA-aktien står over for, er fra et teknisk perspektiv. På diagrammet ovenfor ser vi, at aktien har krydset det afgørende støtteniveau på $0,5828, dets laveste niveau i januar og april i år. Det er et tegn på, at bjørne stadig har kontrol.

Skærmen har også dannet et hoved- og skuldermønster, som er et populært bearish tegn. Det er også forblevet under 50-dages og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA).

Derfor er der en sandsynlighed for, at aktien vil fortsætte med at falde i de kommende uger, da sælgerne målretter den afgørende støtte til $0,40.