Nasdaq 100 Covered Call ETF (QYLD) giver 11,8 %, men er det et køb?

Global X NASDAQ 100 Covered Call (QYLD) ETF's samlede afkast er fortsat med at halte bagefter Nasdaq 100 -indekset i år. Det har kun givet et afkast på 0,98 %, mens Invesco QQQ og SPDR S&P 500 ETF (SPY) er steget med over 11 %.

QYLD ETF fortsætter med at følge Nasdaq 100

Dens underpræstation går fra dens tidlige dage. Data fra Yahoo Finance viser, at dets bedste årlige afkast var i 2019, hvor det steg med 22.685 efterfulgt af 2017, hvor det tilføjede 18.7%. Dets værste år var i 2022, hvor fonden tabte 19 pct.

I modsætning hertil var Invesco QQQs bedste årlige præstation for nylig i 2023, hvor den steg med 54 % efterfulgt af 2020, 2019 og 2017, hvor den tilføjede over 32 %.

Denne præstation er sket, selvom QYLD er en dyr ETF at holde. Den har et udgiftsforhold på 0,61%, mens QQQ-fonden kun opkræver 0,20%. Det højere gebyr er forståeligt, da QYLD er en aktivt forvaltet ETF.

For begyndere har QYLD ETF til formål at give investorer prisstigning og regelmæssigt udbytte. Data viser, at den har et udbytte på omkring 11,79%, højere end de fleste passive ETF'er. QQQ og SPY giver mindre end 1 %.

QYLD ETF vs QQQ vs SPY ETF fem års præstation

QYLD sigter mod at opnå vækst og indkomst

QYLD opnår vækst og indkomst ved at investere i Nasdaq 100-indekset, som følger det teknologitunge Nasdaq 100-indeks. Det gør den også ved at udnytte konceptet med dækkede opkald, som giver den månedlige præmier.

QYLD klarer sig godt, når Nasdaq 100-indekset enten stiger, eller når det bevæger sig sidelæns. Brug af optioner kan dog begrænse sin opside, hvis indekset fortsætter med at stige. Jeg formoder, at Nasdaq 100-indekset vil fortsætte med at stige i år.

QYLD er ikke den eneste ETF, der halter efter sit benchmark. Som jeg skrev tidligere, den populære TSLY ETF har konstant fulgt Tesla-aktier, mens NVDY har fulgt Nvidia. JEPI og JEPQ har haltet bagefter S&P 500 og Nasdaq 100-indeksene.

Teknisk set har indekset for nylig krydset det afgørende modstandspunkt ved $18.465, hvilket gør det dobbelt-top-mønster, der har dannet sig, ugyldig. Det er også forblevet over alle glidende gennemsnit, hvilket betyder, at tyre stadig har kontrol.

Nasdaq 100 diagram

Grundlæggende er der chancer for, at Fed vil begynde at sænke renten i de kommende måneder. Fed rentenedsættelser vil sandsynligvis føre til en rotation fra korte statsobligationer til aktier. Ligeledes fortsatte amerikanske aktier med at offentliggøre stærk indtjening, hvor den gennemsnitlige omsætningsvækst i 1. kvartal var 5,4 %.

Derfor mener jeg, at QYLD på trods af sit stærke udbytte ikke er en bedre investering end den generiske QQQ.