DocuSign aktiekursanalyse: Køb eller sælg før indtjening?

DocuSign ( NASDAQ: DOCU ) aktiekursen har kæmpet i år, da håbet om, at det vil blive opkøbt falmede. Det er faldet med næsten 8% i 2024, hvilket er dårligere end andre teknologivirksomheder som Nutanix, Box og Dropbox. Det er fortsat omkring 83 % under det højeste niveau nogensinde.

DocuSign tjener fremad

DocuSign var en af de største modtagere af Covid-19-pandemien. På det tidspunkt steg aktien til et rekordhøjt niveau på $315, mens dens samlede markedsværdi sprang til over $64 milliarder. Dette skete, efterhånden som flere virksomheder tog imod onlinearbejde.

Ligesom Zoom Video har virksomheden dog kæmpet i den post-pandemiske æra, da flere mennesker er flyttet tilbage til kontoret. Mens digitale signaturer stadig er relevante, har virksomheden kæmpet, da vækstbanen falmede.

Alligevel har virksomheden klaret sig beskedent godt de seneste par år. Dens samlede omsætning steg til over 2,76 milliarder dollars i det sidste regnskabsår fra 2,5 milliarder dollars et år tidligere. Vigtigst af alt gik det fra en tabsgivende zone til en fortjeneste.

Som et resultat har DocuSign tiltrukket nogle potentielle bejlere i de sidste par måneder. En rapport fra Reuters viste, at Bain Capital og Hellman & Friedman kappes om at købe virksomheden i januar. Det er uklart, om de to kapitalfonde fortsat er interesserede i selskabet.

Alligevel er der en sandsynlighed for, at virksomheden bliver opkøbt, da antallet af softwarehandler er steget. Thoma Bravo har erhvervet DarkTrace, mens Salesforce siges at være rettet mod Informatica. Synopsys købte Ansys for et par måneder siden.

Den næste vigtige katalysator for DocuSign aktiekursen vil være dens indtjening, der er planlagt til torsdag. I sin seneste indtjening sagde virksomheden, at dens samlede omsætning steg med 8% til $712 millioner, da dens faktureringer steg med 13% til $883 millioner.

DocuSign forventer, at dens omsætning vil være mellem $704 millioner og $708 millioner, da dens driftsmargener vil være mellem 27% og 285. Analytikere forventer, at dens omsætning vil komme på $707 millioner, mens dens årlige guidance vil være $2,93 milliarder.

Den anden katalysator for DOCU-aktien vil være dens placering i den kunstige intelligens (AI) industri. Senest gennemførte virksomheden købet af Lexion for at accelerere sine AI-funktioner.

DocuSigns største udfordring er, at virksomheden stadig er overvurderet på trods af det nylige nedbrud. Med en omsætningsvækst på 8% og en driftsmargin på 28 har virksomheden en regel på 40 tal på 36, hvilket er lavere end 40 niveauet.

DocuSign aktiekursanalyse

DOCU-diagram af TradingView

Det daglige diagram viser, at DOCU-aktien har bevæget sig sidelæns i de seneste par måneder. I denne periode har den holdt sig under den faldende trendlinje vist i sort. Aktien har også bevæget sig under 50-dages og 25-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA).

De to linjer i MACD-indikatoren har også bevæget sig under neutralpunktet, mens Relative Strength Index (RSI) drev nedad. Derfor vil aktien sandsynligvis have et bearish breakout, da sælgere målretter den nederste side af kanalen til $40.