Faraday Future aktiekurs er imploderet: købe dykket?

Faraday Future Intelligent Electric (NASDAQ: FFIE) aktiekursen har lidt en dyb nedsmeltning i de seneste tre uger, da den faldt med over 86 % fra sit højeste punkt i maj. Det er styrtet til $0,50, hvilket bringer dens markedsværdi til omkring $233 millioner, ned fra sidste måneds top på $789 millioner.

Kæmpe udfordringer er tilbage

Faraday Future, producenten af de superdyre elektriske køretøjer, er i dybe problemer, da dets tab og pengeforbrænding accelererer. Det kæmper også, da elbilindustrien bliver meget konkurrencedygtig, med hundredvis af virksomheder, der kæmper om markedsandele.

Dette synspunkt blev bekræftet af selskabets seneste økonomiske resultater. Disse tal afslørede, at virksomhedens omsætning steg til $784k i 2023. Nettotabet steg til over $431 millioner i 2023 og $83 millioner i fjerde kvartal.

Vigtigst af alt var virksomhedens balance en smule tynd, da den sluttede kvartalet med over 1,8 millioner dollars i kontanter, et fald fra 16 millioner dollars et år tidligere. Dens lageropbygning steg til over $31 millioner.

Disse tal betyder, at virksomheden bliver nødt til at rejse yderligere kontanter på kort sigt, da dens kontante brænding fortsætter. Det har vi set hos virksomheder, der er begyndt at levere deres elbiler.

Rivian, der begyndte at levere sine populære lastbiler for et par år siden, tabte over 5,4 milliarder dollars i 2023, efter at det mistede over 6,7 milliarder dollars et år tidligere. Tilsvarende udgjorde Lucid Motors nettotab i 2023 over 2,8 milliarder dollars, en stor stigning fra det foregående års 1,3 milliarder dollars.

Derfor er implikationen, at Faraday Future bliver nødt til at rejse yderligere midler for at holde sig oven vande. For at gøre det skal virksomheden enten bruge konvertibel gæld eller sælge flere aktier. I 2023 rejste virksomheden omkring 100 millioner dollars i gæld.

Virksomheden står også over for yderligere udfordringer. Som jeg skrev for nylig, er det uklart, om der er nok efterspørgsel efter et luksus-elkøretøj på $300.000. Lucid, der fokuserer på luksusmarkedet, starter sine mærker ved $69.900, hvor dets dyreste køretøj starter ved mindre end $100k.

Faraday Future aktiekursanalyse

FFIE-diagram af TradingView

Det daglige diagram viser, at FFIE aktiekursen har været i en stærk bearish trend de seneste par dage. Det er faldet fra sidste måneds højeste på omkring $4 til mindre end $1 i dag. Det er styrtet under de 25-dages og 15-dages glidende gennemsnit, mens MACD-indikatoren har peget nedad.

Derfor vil parret sandsynligvis fortsætte med at falde, da sælgere målretter nøglestøtten til $0,45. Det er dog meget risikabelt at shorte Faraday, da virksomheden er en god kandidat til et kort squeeze, som vi så i maj.