Canoo (GOEV) aktiekursanalyse: køb, sælg, hold?

Canoo (NASDAQ: GOEV) aktiekurs har været under intenst pres i de sidste par uger, da investorer fortsat er bekymrede over virksomhedens vækst i omsætning og balance. Aktien handlede til $2,05 tirsdag, et fald på over 70% fra dets højeste niveau i år. Det er faldet med næsten 100 % fra det højeste niveau nogensinde.

Godt selskab, men der er stadig udfordringer

Canoo er et fantastisk elbilfirma, der fokuserer på erhvervskunder. Dens køretøjer har til formål at give nytte til virksomheder i de fleste brancher som logistik og detailhandel. Det er også rettet mod statslige agenturer som NASA og forsvarsministeriet.

Virksomheden har et stort total adresserbart marked (TAM), da disse organisationer arbejder hen imod at nå deres netto nul-mål. For eksempel har Amazon bestilt over 100.000 leveringskøretøjer fra Rivian, en af de største spillere i elbilindustrien.

Canoo har modtaget ordrer til en værdi af over 3 milliarder dollars fra virksomheder som Walmart, Zeeba, USPS og NASA. $750 millioner af disse ordrer har kontraktlige aftaler, hvilket er en god handel. Det andet positive er, at virksomheden er begyndt at levere sine køretøjer til kunderne.

Den største udfordring, som Canoo står over for, er dog, at dens balance er lidt anstrengt på et tidspunkt, hvor dens likviditetsforbrug er stigende. Canoos nettotab for sidste kvartal kom på over 57,3 millioner dollars, mens dets tab pr. aktie kom på 1,13 dollar.

Denne tabsgivende streak vil fortsætte i et stykke tid, som vi har set med andre elbiler, der er begyndt at levere deres køretøjer. For eksempel har Rivian og Lucid Motors tabt betydelige summer i de seneste par år.

Samtidig er Canoos balance ikke så stærk. Virksomheden sluttede sidste kvartal med $32,39 millioner i omsætningsaktiver. Dets tilgængelige kontanter i dette var mindre end $8 millioner, hvilket betyder, at virksomheden bliver nødt til at rejse kontanter i år. Faktisk har virksomheden rejst going concern-risici i sine erklæringer til investorer.

Derfor er udfordringen for dens ledelse, hvor man kan få adgang til frisk kapital til at finansiere sin produktion. En måde ville være at tilbyde nye aktier, hvilket ikke er realistisk, da Canoos markedsværdi er på 141 millioner dollars. En anden mulighed ville være at udstede konvertibel gæld, som Faraday Future gjorde for nylig.

Canoo aktiekursanalyse

GOEV-diagram af TradingView

Det daglige diagram afslører, at GOEV-aktiekursen har været i et stærkt frit fald efter at have toppet i 2021. Senest har aktien fundet en stærk støtte på det psykologiske niveau på $2,0, hvor den ikke har kunnet bevæge sig under.

Canoo er forblevet under 50-dages og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA). Vigtigst af alt har det dannet et faldende kilediagrammønster, som er et populært bullish tegn.

Derfor, mens Canoo stadig er i problemer, kan vi ikke udelukke en situation, hvor det danner et stærkt bullish breakout, da det går igennem et kort klemme i de kommende uger. Hvis dette sker, er det næste punkt at se på $4. Det alternative scenarie er, hvor det falder og rammer den nederste side af wedgen ved $0,50.