Er SPYG ETF et godt alternativ til Invescos QQQ?

Vækstinvestering har en god rekord med at slå værdi i de sidste to årtier. Invescos QQQ er steget med næsten 170% i de seneste fem år, mens SPDR Dow Jones (DIA) og Vanguard S&P 500 (VOO) ETF'erne er steget med henholdsvis 66,6% og 103%.

Denne præstation skete på grund af den bemærkelsesværdige succes for mange vækstvirksomheder som Nvidia, AMD, Meta Platforms og Microsoft. Disse virksomheder er blevet de dominerende kræfter på den globale virksomhedsscene ved at dominere nøglesektorer.

Invesco QQQ ETF er blevet den største vækstfond i verden med over $270 milliarder i aktiver. Tilsvarende er SPY og VOO ETF'erne for det meste domineret af virksomheder i teknologisektoren, hvilket forklarer, hvorfor de har klaret sig godt i de seneste par år.

Regelmæssige læsere ved, at jeg er en stærk tilhænger af simple ETF'er som QQQ og SPY i stedet for komplekse fonde som JEPI , JEPQ og SPYI. At holde disse generiske ETF'er genererer stærkere afkast gennem årene.

SPDR Portfolio S&P 500 Growth ETF (SPYG) er blevet en anden populær vækst-ETF, der ofte ses som et alternativ til Invesco QQQ og SPY.

Ifølge sin hjemmeside sporer SPYG S&P 500 Growth Index, som består af S&P 500-virksomheder, der viser de største vækstkarakteristika. Det ser på målinger som salgsvækst, indtjeningsændring i forhold til prisforhold og momentum. En anden fordel er, at det er en af de billigste ETF'er 0,04%, meget billigere end QQQ's 0,21%.

Den anden forskel mellem QQQ og SPYG er antallet af deres besiddelser. QQQ har omkring 100 virksomheder, mens SPYG har 228 virksomheder. Deres største komponenter er lignende virksomheder som Microsoft, Nvidia, Apple, Amazon, Meta Platforms, Alphabet, Eli Lilly, Broadcom og Tesla.

Derfor har disse fonde i de fleste tilfælde en tendens til at have en tæt korrelationskoefficient. At investere i den ene vil for det meste generere et lignende afkast som det andet.

Et nærmere kig på deres årlige afkast viser dog, at Invesco QQQ stadig giver bedre afkast, SPYG genererede årlige afkast på 30% i 2023, mens QQQ gav et afkast på 54,8%. Et år tidligere tabte QQQ ETF 32,58 %, da teknologiaktierne faldt, mens SPYG tabte 29,42 %.

SPYG vs VOO vs DIA vs QQQ

SPYGs bedste år for nylig var i 2020, hvor det steg med 33 %. QQQ steg med over 48% i denne periode. Diagrammet ovenfor viser, hvordan QQQ og SPYG har sammenlignet sig i de seneste fem år. Derfor mener jeg, at investering i den dyrere QQQ er et bedre alternativ end SPYG ETF.