Disney aktiekursprognose, da DIS falder under nøglestøtte

Walt Disney (NYSE: DIS) aktiekursen er dykket hårdt, siden den offentliggjorde relativt svage økonomiske resultater i maj. Efter at være steget til $124 i marts, er det styrtet ned til $100, hvilket har flyttet det til et bjørnemarked. Det handler også på sit laveste punkt siden februar.

Blandet billede for Disney

Disneys forretning sender blandede billeder. Som med Warner Bros. Discovery , gennemgår dens lineære tv-forretning et hårdt stykke tid, efterhånden som antallet af seere og reklameindtægter trækker sig tilbage. Dens omsætning faldt til $2,8 milliarder i første kvartal fra $3 milliarder et år tidligere.

Disney tilskrev dette nedbrud til lavere reklame- og affiliate-indtægter. Det bemærkede også, at nogle luftfartsselskaber nægtede at forny nogle af deres tv-stationer. Virksomhedens indholdslicensindtægter faldt også til 1,4 milliarder dollars fra 2,3 milliarder dollars året før.

På den positive side er Disneys direkte-til-forbruger-forretning endelig blevet profitabel, efterhånden som antallet af abonnenter stiger. Disney+ kerneabonnenter steg med over 6 millioner i løbet af kvartalet, mens ARPU steg med 44 cent.

Walt Disneys oplevelsesforretning klarede sig relativt godt i første kvartal, da indtægterne fra indenlandske parker og oplevelser steg til 6 milliarder USD fra 5,6 milliarder USD året før. Dens internationale forretning steg også en smule.

Alt i alt er Disneys årlige omsætningstal vokset i de seneste par år. Dens samlede omsætning steg fra $65 milliarder i 2020 til over $88,8 milliarder i det sidste regnskabsår. Dens omsætning i de sidste 12 måneder (TTM) var på over 89,2 milliarder dollars.

Virksomheden er også fortsat med at belønne sine investorer. Det tilbagekøbte aktier til en værdi af over 1 milliard USD i 1. kvartal, og det forventer at fortsætte denne tendens i år. Disney håber også at generere $14 milliarder i kontanter i år og $8 milliarder i FCF.

Der er tegn på, at selskabet er rimeligt værdsat, da det handler til et forward PE-forhold på 33, højere end sektorgennemsnittet på 33. Det har også et forward EV-til-EBITD-forhold på 14,7.

Den vigtigste udfordring for virksomheden er, at dens lineære tv-forretning og direkte-til-forbruger-virksomheder vil fortsætte med at bremse i de kommende år. Desuden klipper flere kunder snoren over, mens konkurrencen i streamingbranchen vokser.

Disney aktiekursprognose

DIS-diagram af TradingView

Det daglige diagram viser, at Disneys aktiekurs sprang til et højdepunkt på $123,80 i april og nu er styrtet hårdt til støtten på $100. Det er dykket under Fibonacci Retracement-niveauet på 23,6 %.

Disneys aktie har bevæget sig under det 200-dages eksponentielle glidende gennemsnit, hvilket signalerer, at bjørne tager over. Den er også styrtet ned under det første Woodie-omdrejningspunkt. Derfor vil aktien sandsynligvis fortsætte med at falde, da sælgerne målretter den første støtte til $95,83 efterfulgt af $83,93, dets laveste sving i januar 2023.