Er udbytte-ETF'er som JEPI, DVY, FALN og VYM det værd?

Udbytte-ETF'er er blevet populære aktiver blandt indkomstfokuserede investorer på grund af den regelmæssige indkomst, de giver. Mange store fonde som iShares Select Dividend ETF (DVY) og Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) har tiltrukket over $17 milliarder og $54 milliarder i aktiver.

JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI), en nyligt lanceret fond, har tiltrukket over $33 milliarder i aktiver. Også iShares Fallen Angels Bond ETF (FALN) har vundet over 1,6 milliarder dollars.

Efterspørgslen efter udbyttefonde er stigende

Andre aktiver, der er blevet meget populære, er Real Estate Investment Trusts (REIT'er), MLP'er som Energy Transfer og Enterprise Product Partners (EPD). Yngre investorer er også flyttet til nogle mere risikable kryptovalutaer som Ethenas USDe stablecoin, der giver over 34 %.

Disse fonde og udbytteaktier er elsket, fordi de udbetaler et regelmæssigt udbytte enten månedligt eller hvert kvartal.

Men et nærmere kig viser, at de fleste af disse midler ikke er de bedste steder at pakke dine penge. For det første har statsobligationer nu et bedre afkast end de fleste af disse afdelinger.

Med rentekurvens inversion giver en 3-måneders note et afkast på 5,3%, mens det 10-årige har et afkast på 4,4%. Som sådan, hvis du investerer $100.000 i løbet af de 10 år, vil du få omkring $4.400 årligt eller omkring $360 hver måned.

For at være sikker: Der er to hovedrisici ved at investere i statsobligationer. Fed kan blive due, et skridt, der vil sænke renten. I modsætning til udbytte-ETF'er mangler statsobligationer også vækst.

JEPI ETF har et udbytte på omkring 7,9% i skrivende stund. At investere $100.000 i det ville give et afkast på omkring $7.900 om året. Men tidligere har fondens udbetalinger varieret meget, mens det samlede afkast i de seneste 12 måneder har ligget på omkring 11 %.

iShares Select Dividend ETF (DVY) giver 3,73 %, mens VYM giver 2,88 %. Deres samlede afkast i de seneste 12 måneder var henholdsvis 9,78 % og 15,47 %.

S&P 500 og Nasdaq 100 fonde er bedre alternativer

Selvom disse fonde har et stærkere udbytte, er virkeligheden, at investering i generiske investeringer som S&P 500 og Nasdaq 100-indeksene har været en bedre investering. I de seneste 12 måneder er Vanguard S&P 500 ETF (VOO) og Invesco QQQ (QQQ) fonden steget med over 25%.

Den samme tendens er sket i længere tid. Som vist ovenfor har de to afdelinger givet et afkast på henholdsvis 33 % og 41 % de seneste tre år. Alle de udbyttefokuserede fonde har givet et lavere tal end det.

Denne præstation sker, fordi de fleste udbyttefokuserede fonde allokerer deres midler til værdiansættelse af virksomheder med langsom vækst. De mangler virksomheder i fremadskuende virksomheder i brancher som kunstig intelligens som tech.

Derfor mener jeg, at investorer bør holde sig væk fra udbyttefonde som JEPI, DVY, FALN og VYM og i stedet fokusere på fonde med en stærkere totalafkastmåling.