Canoo (GOEV) aktieanalyse, da Tesla wannabe står over for et pengeklemme

Elbilindustrien går gennem stor modvind i år på grund af øget bekymring om marginer, vækst og balancer. Canoo (GOEV) aktiekurs er allerede styrtet med næsten 70% i år og svæver tæt på sit laveste nogensinde. Dets markedsværdi er faldet fra over 4,7 milliarder dollars i 2021 til kun 173 millioner dollars i dag.

Canoos fremskridt og risici

Canoo er ikke det eneste elbilfirma, hvis markedsværdi er faldet i de seneste par år. Faraday Future, som har forbrændt milliarder af dollars, er nu vurderet til over 226 millioner dollars. Teslas markedsværdi toppede med mere end $567 milliarder og er nu dykket til $567 milliarder. Det samme gælder for andre EV-virksomheder som Rivian, Lucid Group og VinFast.

Canoo har gjort store fremskridt i de sidste par år. Det har indsnævret sine tab på grund af en række omkostningsbesparende foranstaltninger. Dets nettotab lå på over 302 millioner dollars i 2023 fra de 487 millioner dollars, det tabte et år tidligere. Denne tendens fortsatte i første kvartal, da dets tab fra driften faldt til $62 millioner fra $81 millioner i samme kvartal i 2023.

Canoo har leveret skræddersyede lastbiler til USPS og har i øjeblikket et efterslæb på over 2,8 milliarder dollars. $750 millioner af disse ordrer er blevet bekræftet og er fra gode virksomheder som Walmart og Zeeba.

Virksomheden modtog også flere incitamenter fra Oklahoma, herunder en frihandelsaftale, der vil spare det for millioner af dollars i de kommende år. Det har også søgt kunder internationalt i steder som Saudi-Arabien og Storbritannien.

Den største udfordring for Canoo aktiekursen er dog, at selskabet forventer flere tab i fremtiden, og det har en anstrengt balance. Det sluttede sidste kvartal med kontanter og begrænsede kontanter på omkring 18,2 millioner dollars.

Disse midler er ikke nok for en virksomhed, der havde et nettotab på over 100 millioner dollars i første kvartal. Det betyder også, at virksomheden i sidste ende bliver nødt til at rejse yderligere kapital i de næste par måneder.

Spørgsmålet er derfor, hvor disse penge kommer fra. I de fleste tilfælde, som vi har set med AMC , er den nemmeste tilgang at rejse kontanter ved at sælge egenkapital. Dette er en vanskelig ting for Canoo på grund af dets mindre markedsværdi.

Virksomheden kunne også henvende sig til gældsmarkedet. Igen vil dette være et svært forslag på grund af høje renter og dens høje konkursrisici.

Canoo står også over for betydelig konkurrence fra elbilsproducenter rettet mod erhvervskunder. Rivian er en af sine største konkurrenter, nu hvor den ikke længere sælger udelukkende til Amazon.

De andre topkonkurrenter er nichevirksomheder som WorkHorse Group og Mullen Automotive, som er begyndt at sælge sine køretøjer til kunder.

Canoo aktiekursprognose

GOEV-diagram af TradingView

Det ugentlige diagram viser, at GOEV-aktien har bevæget sig sidelæns i de seneste par måneder. Som et resultat er dens gennemsnitlige sande rækkevidde (ATR) kollapset, hvilket signalerer, at den ikke har haft nogen volatilitet i denne periode.

Aktien konsoliderede sig også til 50-dages og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA). Dette er et tegn på, at bjørne stadig har kontrol i øjeblikket.

På den positive side kan denne konsolidering være et tegn på, at den har bevæget sig ind i akkumuleringsfasen af Wyckoff-metoden. Derfor, selvom de overordnede udsigter er bearish, kan vi ikke udelukke en situation, hvor aktien går gennem et kort presset. Vi har allerede set lignende klemmer blandt populære navne som AMC og GameStop.