Stigningen og stigningen i Rolls-Royce aktiekursen forklaret

Rolls-Royce (LON: RR) aktiekurs har haft et spektakulært comeback i de seneste par år, et skridt, der har gjort det til en af de bedst præsterende FTSE 100-indeksbestanddele. Det er steget med over 1.250 % fra det laveste niveau i 2020.

Hvordan Rolls Royce vendte tilbage

Rolls-Royce Holdings, en af de største britiske industrivirksomheder, var i problemer, før Covid-19-pandemien startede.

Før det udviklede dens meget populære motor, Trent 1000, revneproblemer, som kostede den milliarder af dollars i reparationer. Problemerne skubbede den til et stort tab på 2,9 milliarder pund og dens aktie betydeligt nedad.

Virksomhedens problemer eskalerede under pandemien, da flyselskaberne parkerede deres fly. Dette var et stort slag for Rolls-Royce, som tjener de fleste af sine penge, når flyselskaberne flyver. I kølvandet på et nettotab på 5,4 milliarder pund i 2020 og over 3,2 milliarder pund i 2021.

Rolls-Royce udnyttede pandemien til at sælge nogle af sine aktiver som ITP Aero i en aftale på 1,7 milliarder euro. Det afskedigede også tusindvis af arbejdere og rejste kapital ved at sælge aktier til en værdi af omkring 2 milliarder pund. Virksomheden flyttede også til gældsmarkedet for at rejse 3 milliarder pund.

Alle disse handlinger, selv om de var smertefulde, hjalp virksomheden med at forblive oven vande på et tidspunkt, hvor der kom ringe indtægter ind.

Den næste fase af vendingen skete i 2023, da virksomheden hentede Tufan Erginbilgiç til at blive dets administrerende direktør. Tufan er en tidligere BP-direktør, der var kendt for at reducere omkostningerne.

I 2023 løftede han sløret for en strategi, der skal gøre virksomheden slankere og mere profitabel. Hans strategi viser, at driftsoverskuddet vil springe til mellem £2,5 milliarder og £2,8 milliarder i 2027, mens driftsmarginen vil bevæge sig til mellem 13% og 15%.

Som en del af denne strategi afskaffer Rolls-Royce ikke-kerneforretninger som sit elektriske avancerede luftmobilitetsprogram. Disse afhændelser forventes at indbringe mellem £1 milliard og £1,5 milliarder. Det vil også skære ned mellem 2.000 og 2.500 arbejdere på verdensplan og omfavne nul-baseret budgettering.

Selskabet arbejder også på at gøre sin civile luftfartsvirksomhed mere profitabel. Tufan ønsker at sikre, at virksomheden får en lille fortjeneste for hver motor, den laver. Tidligere var det almindeligt, at firmaet solgte motorer med tab og fik pengene tilbage fra de langsigtede servicekontrakter.

Rolls-Royces opsving har også nydt godt af andre faktorer. Dens motorer har været yderst pålidelige, hvilket har sparet den penge. Desuden har det nydt godt af den fortsatte efterspørgsel efter fly og de stigende geopolitiske spørgsmål. I en nylig erklæring sagde virksomheden, at dens ordrebeholdning steg med 8% til £9,2 milliarder.

For at være klar: Rolls-Royce er ikke de eneste blomstrende industrinavne. Andre virksomheder som GE Aviation og Safran er også steget kraftigt i år.

Rolls-Royce aktiekursprognose

RR-diagram af TradingView

Det ugentlige diagram viser, at RR aktiekursen har været i et stærkt bull run i de seneste par år. Det har for nylig krydset det afgørende modstandspunkt ved 444,5p, dets højeste punkt i juni 2014.

Aktien dannede et gyldent krydsmønster i august 2023, mens det gennemsnitlige retningsindeks (ADX) og det relative styrkeindeks (RSI) er fortsat med at stige. Derfor er udsigterne for aktien bullish, og det næste punkt at se er på 500p.