Blackberry-aktien stiger med 8 % i forhold til omsætningen i 1. kvartal: Tid til at købe?

BlackBerry Ltd (NYSE: BB) så sin aktie stige mere end 8 % i før-markedshandel i dag, efter en robust indtjeningsrapport for 1. kvartal 2024, der blev offentliggjort i går, efter markederne lukkede for handel.

Denne stigning var drevet af virksomhedens imponerende omsætningspræstation, som slog forventningerne og understregede de fremskridt, BlackBerry gør i retning af rentabilitet.

Virksomheden rapporterede en omsætning i 1. kvartal på 144 millioner dollars, hvilket overgik analytikeres skøn med næsten 10 millioner dollars på trods af et år-til-år fald på 61 %.

Blackberry Q1 indtjeningsresultat

På trods af den positive omsætningspræstation rapporterede BlackBerry et driftstab på USD 12 millioner uden GAAP og et GAAP-driftstab på USD 39 millioner for 1. kvartal 2024.

Den justerede EBITDA var negativ $7 millioner, hvilket afspejler igangværende investeringer i vækstinitiativer. Ikke-GAAP-tabet pr. aktie kom på $0,03, i tråd med analytikernes forventninger, mens GAAP-tabet pr. aktie var $0,07.

BlackBerrys administrerende direktør, John J. Giamatteo, understregede virksomhedens fremskridt i retning af operationel uafhængighed for sine IoT- og cybersikkerhedsvirksomheder.

Indtjeningsrapporten fremhævede, at begge divisioner oversteg omsætningsforventningerne, hvor IoT-sektoren voksede med 18% år-over-år til $53 millioner og cybersikkerhed genererede $85 millioner.

Grundlæggende viser BlackBerry tegn på stabilitet og vækst på nøgleområder. IoT-divisionen, drevet af QNX-softwaren, der bruges i bilsystemer, fortsætter med at klare sig godt.

Cybersikkerhedssegmentet, med produkter som Cylance, har også vist robusthed og opnået sekventiel vækst i årlig tilbagevendende omsætning.

Virksomhedens bruttomargin forblev robust på 67 %, med IoT-bruttomargin på 81 % og cybersikkerhed på 59 %.

BlackBerrys finansielle sundhed er styrket af dets kontante reserver på $283 millioner og ingen gæld, hvilket giver et solidt grundlag for fremtidige investeringer.

Imidlertid står virksomheden over for betydelig konkurrence fra større tech-virksomheder inden for både IoT og cybersikkerhed, hvilket kan påvirke dets vækstbane.

Derudover udgør forsinkelser i bilindustriens overgang til softwaredefinerede køretøjer en udfordring for IoT-segmentet.

Virksomhedens udsigter for Q2 2024 projekterer en omsætning på mellem $136 millioner og $144 millioner, med et justeret tab pr. aktie på mellem $0,02 til $0,04.

For hele regnskabsåret 2025 forventer BlackBerry en samlet omsætning mellem $586 millioner og $616 millioner.

Blackberrys værdiansættelse under spørgsmål

Blackberrys værdiansættelse er fortsat et emne for debat blandt investorer. Mens nogle ser aktien som undervurderet i betragtning af BlackBerrys potentiale på IoT- og cybersikkerhedsmarkederne, er andre forsigtige på grund af virksomhedens historiske præstation og konkurrencemæssige udfordringer.

Aktiens nuværende pris afspejler en fremadrettet EBITDA-multipel, som nogle analytikere hævder er høj, taget i betragtning af virksomhedens beskedne vækst i omsætningen og rentabilitetsudsigterne.

På trods af den positive omsætning og operationelle forbedringer er BlackBerrys vej til vedvarende rentabilitet fortsat usikker. Investorer vil nøje følge BlackBerrys udførelse af dets strategiske initiativer og dets præstation i forhold til branchefæller.

For yderligere at forstå aktiens potentiale er et kig på aktiens diagrammer afgørende. En undersøgelse af diagrammerne vil hjælpe med at identificere vigtige støtte- og modstandsniveauer, som er afgørende for at vurdere, om dagens rally har mere plads at køre, eller om forsigtighed er berettiget.

Den langsigtede nedadgående tendens er fortsat, men tag ikke kort på dagens bounce

Midt i meme-aktiemanien i begyndelsen af 2021 så vi Blackberrys aktie stige hurtigt fra $6-niveauer til over $25 i løbet af få uger. Denne mani blev drevet af kortsigtede spekulanter og forsvandt så hurtigt.

BB-diagram af TradingView

Siden da har Blackberrys aktie oplevet en vedvarende nedadgående tendens den dag i dag. Aktien handlede på sit laveste niveau i går.

Derfor er det tydeligt, at bestanden forbliver solidt i bjørnes greb.

Men investorer, der tror, at dette kortsigtede bounce kan vare længere, kan indlede en lang position efter dagens åbning, mens de holder et stop loss på gårsdagens laveste på $2,20.

Hvis det kortsigtede bullish momentum fortsætter, kan aktien igen nå sit seneste sving højt over $3,50, hvor man kan bogføre overskud.

Handlere, der er bearish på aktien, må ideelt set ikke åbne en ny short position umiddelbart efter dagens stigning uden at observere kurshandlingen. Hvis aktien begynder at give afkald på dagens gevinst og vender tilbage til gårsdagens lave friske short-poitions, kan det overvejes.