SCHD er en elsket dividende-ETF: 2 grunde til, at jeg ikke køber

Schwab US Dividend Equity (SCHD) ETF, en af de mest elskede fonde blandt indkomstinvestorer, havde en vanskelig præstation i første halvdel af året. Dets samlede afkast - kursbevægelser og udbytter - steg med kun 4%, mens SPDR S&P 500 ETF (SPY) steg med over 15,2%.

Alligevel, på trods af denne underperformance, oplevede SCHD ETF over 1,6 milliarder dollars i indstrømning i løbet af året. Det har tilføjet aktiver i alle årets måneder, hvilket bringer dets samlede aktiver under forvaltning til over $54 milliarder. Så her er et par grunde til, hvorfor jeg ikke køber SCHD ETF.

SCHD ETF har haltet S&P 500 og Nasdaq 100 indeksene

Når du investerer i en ETF, er en af de nemmeste ting, du vil overveje, om den giver en fordel i forhold til andre populære fonde som dem, der sporer S&P 500-indekset. Ideelt set foretrækker jeg at investere i fonde, der giver bedre resultater end disse indekser.

Mens Schwab US Dividend ETF er en populær fond, har den en lang track record med at have underpræsteret S&P 500- og Nasdaq 100-indeksene. For eksempel har SPY ETF i de seneste fem år haft et samlet afkast på 100%, mens SCHD er steget med 74%.

I samme periode er Invesco QQQ (QQQ) og Technology Select Sector SPDR Fund (XLK) steget med 165 % og 204 %.

Det samme er sket, når du overvejer årlige afkast af SCHD, SPY og QQQ. Et kig på de årlige afkast ser vi, at SCHD's bedste år var i 2013, hvor det genererede 32,89%. Den næste var i 2021, hvor den steg med 29,8 % efterfulgt af 2019, hvor den steg med 27 %.

På den anden side var SPY's bedste år i 2013, hvor dets præstationer matchede SCHD's fremgang. Den har så overgået SCHD i alle år siden da.

Derfor, mens SCHD har et højere udbytte på 3,64% sammenlignet med SPY's 1,26%, har dets samlede afkast ikke været så godt.

De svagere afkast er sket, fordi fonden har aktieteknologiselskaber. Det består for det meste af virksomheder inden for økonomi, sundhedspleje, forbrugerbeskyttelse og industri.

SCHD ETF vs QQQ vs SPY

Der er bedre indkomstfokuserede aktiver

Den anden grund til, at jeg ikke køber SCHD ETF, er, at der er bedre alternativer til udbyttefokuserede investorer.

Som du sikkert ved, køber de fleste investorer fonden på grund af dens track record med at betale et udbytte end de fleste ETF'er. De køber det også på grund af dets rekord med udbyttevækst, som er vokset med 7% i de seneste tre år.

Data viser dog, at der er bedre alternativer, hvis du er interesseret i udbytte. For eksempel skrev jeg i sidste uge om, at ClearBridge Energy Midstream Opportunity Fund (EMO) har slået S&P 500-indekset i år, mens den har et udbytte på 6,40 %.

Hvis du er interesseret i en høj udbytteindkomst, er der virksomheder som midstream og Real Estate Investment Trusts (REIT), der betaler et højere afkast end SCHD.

MLP'er som Energy Transfer og Enterprise Product Partners har også bedre skattefordele end SCHD-fonden.

Bundlinjen

SCHD, som jeg har skrevet før, har været en god ETF i det sidste årti, da dets gennemsnitlige årlige afkast siden starten har været omkring 12,9%. Den præstation har været en smule svagere end SPY'ens årlige afkast på omkring 13,1% i det seneste årti.

Men mens fonden har et højere udbytte og en stærk vækstrate, tror jeg, at investering i andre generiske fonde som SPY, XLK og QQQ er en bedre måde at allokere penge på, når du tager det samlede afkast i betragtning.