B. Riley (RILY) aktie har en 52% kort rente, 11% afkast: er det et køb?

B. Riley Financial ( NASDAQ: RILY ) aktiekursen har været en af de dårligste præsterende i finanssektoren i år. Det er styrtet med over 16,8 % i år, mens S&P 500- og Nasdaq 100-indeksene er steget med mere end 14 % og sidder på deres rekordhøje niveauer.

Meget shortet og højt udbytte

B. Riley Financials aktier er faldet i år, da bekymringerne for virksomheden fortsatte. En af de største kriser var dens investering i Franchise Group, moderselskabet for Vitamin Shoppe, Pet Supplies Plus, American Freight og Buddy's Home Furnishings.

Den lille investeringsbank var en nøglefinansierer af Franchise Groups opkøb af en hedgefondsforvalter, der er blevet anklaget for at begå bedrageri. Rapportering fra WSJ og Bloomberg har bekræftet, at virksomheden havde et længere forhold til Brian Khan. Det er også blevet anklaget for dårlige oplysninger om transaktionen.

B. Riley Financial udgav derefter sin 10.000 rapport i april og understregede, at dets forretning stadig gik godt. Som en del af revisionen justerede virksomheden sine tidligere tal for at vise, at dens samlede omsætning var $1.644 milliarder, lidt lavere end de tidligere $1.647 milliarder.

Dets nettotab kom også på 108 millioner dollars, et fald fra de tidligere 86,4 millioner dollars, mens de samlede aktiver var 6,07 milliarder dollars fra de tidligere frigivne 6,10 milliarder dollars. Disse justeringer var bedre, end de fleste analytikere havde forventet.

Nu implementerer virksomheden en turnaround-strategi i et forsøg på at reducere omkostningerne. Som en del af denne overgang er den i gang med at sælge Great American Group, et skridt, der vil hjælpe den med at reducere sin gæld og investere i sine kerneværdipapirer, rådgivning og formueforvaltning.

På trods af disse problemer er B. Riley Financial stadig et af de mest shortede virksomheder i USA. Den har en kort rente på over 52%, hvilket betyder, at de fleste investorer forventer, at den fortsætter med at falde.

B. Riley Financials bjørne er blevet godt belønnet, da aktien er faldet med mere end 60 % fra sit højeste punkt i 2023.

Den generelle opfattelse er, at selskabet sandsynligvis vil fortsætte med at klare sig dårligere end markedet i år, og at dets tab stadig er der. Dets seneste resultater afslørede, at nettotabet kom på 51 millioner dollars, da dets omsætning faldt til 343 millioner dollars fra de tidligere 432 millioner dollars. Der er også bekymring for, at selskabet vil skære ned på udbyttet, hvilket bringer dets 11% afkast i fare.

Alligevel er der nogle positive ting, der gør B. Riley Financial til en potentielt god investering. Det har reduceret sin gæld, afhænder sin Great American Group og vokser i nogle kernedivisioner. For eksempel havde dens rådgivningsforretning det bedste første kvartal nogensinde, hjulpet af vurderinger og konkursrestruktureringstjenester.

B. Riley Financial aktiekursanalyse

RILY aktiediagram af TradingView

Det daglige diagram viser, at RILY-aktien kom sig og nåede et højdepunkt på $39,43 i april, efter at den offentliggjorde sin 10k-rapport.

Det led derefter en hård vending og bevægede sig under nøglestøtten på $27,8, dets højeste punkt i januar. Også aktien har dannet et dødskors, hvor 50-dages og 200-dages glidende gennemsnit krydser hinanden.

Relative Strength Index (RSI) og MACD er alle trukket tilbage. Derfor er udsigterne for aktien bearish, og den næste vigtige støtte at se er på $13,9, dets laveste punkt den 21. februar. Et fald under, der vil pege på flere ulemper, da det vil vise, at bjørne har sejret.

Det alternative scenarie er, hvor det falder til den støtte og derefter genoptager sin bullish trend, efterhånden som investorerne køber dykket.