Når Archer Aviation-aktier tager fart, er det en god eVTOL-investering?

Archer Aviation (NYSE: ACHR) aktiekurs fortsatte sin bedring i denne uge, efter at selskabet modtog endnu en investering fra Stellantis, moderselskabet til Jeep, Chrysler, Citroen og Dodge. Aktien steg til et højdepunkt på 4,8 dollar fredag, en stigning på over 50 % fra sit laveste punkt i år.

Gode nyheder for Archer Aviation

Archer Aviation er den største elektriske vertikale start og landing (eVTOL) virksomhed i branchen med en markedsværdi på over 1 mia.

Virksomheden bygger sine elektriske fly, der vil være nyttige til bymobilitet, humanitært arbejde og militærarbejde. Det håber, at det vil reducere de 90 minutter lange bypendler til ture, der tager mindre end 15 minutter.

I en erklæring i denne uge meddelte Stellantis, at de havde investeret 55 millioner dollars i virksomheden. Denne investering kommer i tillæg til de 39 millioner dollars, den nåede tidligere i år, og de 110 millioner dollars, den lavede i 2023.

Virksomheden begrundede denne investering på de seneste testbegivenheder, der har bragt Archer Aviation tæt på certificering. Stellantis bemærkede også, at det havde sat pris på virksomhedens fremskridt med dets højvolumenanlæg i Georgia, der vil være i stand til at producere 350 nye fly årligt.

Archer har også udvidet sin forretning på nøgleområder. For eksempel annoncerede den en aftale med Abu Dhabis regering, som vil se, at den bliver den vigtigste leverandør af eVTOL-fly til byen.

Archer Aviation har gjort meget arbejde i sin Midnight-test, som det afsluttede i juni med en masse fremskridt. Vigtigst af alt lykkedes det at omstille flyet inden for mindre end to år.

Overgang er en proces, hvor flyet letter lodret, accelererer fremad og derefter bevæger sig fra trykbåren til vingebåren flyvning. Det er en af de mest udfordrende ting i eVTOL-branchen.

Archer står over for vigtige udfordringer forude

På trods af fremskridtene står Archer Aviation over for adskillige udfordringer, som det bliver nødt til at håndtere i fremtiden.

For det første tjener virksomheden stadig ikke penge og taber betydelige kontantbeløb hvert kvartal. Dets nettotab i sidste kvartal kom på $116 millioner, en stigning fra de $109 millioner, det tabte i fjerde kvartal. Det har tabt over 573 millioner dollars i de sidste fem kvartaler, og tendensen vil fortsætte.

Virksomheden sluttede sidste kvartal med 550 millioner dollars i likviditet. Sammen med investeringen på $55 millioner fra Stellantis har den omkring $600 millioner i likviditet.

Det betyder, at det sandsynligvis vil skulle rejse yderligere kapital enten i 2024 eller i 2025, et skridt, der vil udvande dets aktionærer. Data indsamlet af TradingView viser, at Archer Aviations udestående aktier er steget fra omkring 50 millioner i 2021 til over 281 millioner i dag.

For det andet er Archer Aviation ikke den eneste eVTOL-virksomhed i branchen. Det vil møde hård konkurrence fra EHang Holdings, Joby Aviation og Lilium, som alle gør store fremskridt inden for udvikling og certificering.

For det tredje er eVTOL-industrien en relativt ny og er ikke blevet testet tidligere. Det betyder, at det står over for betydelige risici, da det er uklart, om der vil være tilstrækkelig efterspørgsel.

Archer Aviation aktiekursanalyse

ACHR-diagram af TradingView

Vender vi os til det daglige diagram ovenfor, ser vi, at Archer Aviation-aktiens kurs dannede et dobbelt-top diagrammønster omkring $7 i 2023. En dobbelt-top er et af de mest bearish tegn på markedet, hvilket forklarer, hvorfor den derefter faldt til en lav på $2,98 i juni.

Aktien er nu vendt tilbage, efter at den dannede et lille dobbeltbundsmønster til $2,98 og bevægede sig over toppens halsudskæring ved $4,40. Det har også krydset 50-dages og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA), mens Relative Strength Index (RSI) er flyttet til det overkøbte punkt.

Derfor vil ACHR-aktien sandsynligvis fortsætte med at stige i et stykke tid, mens investorerne reflekterer over Stellantis-investeringen og derefter trækker sig tilbage, mens hypen tørrer. Hvis dette sker, kan det stige til omkring $5, før du trækker tilbage.