Alibaba aktiekursanalyse: comebacket kunne være episk

Alibaba (NYSE: BABA) aktiekursrekord for underperformance er fortsat i år. Det er faldet med over 1,50 % i år, da Nasdaq 100 og S&P 500-indeksene er steget med tocifrede. Aktien er også faldet med over 54 %, mens de to indeks er steget med over 80 %.

Alibaba er blevet en stor falden engel, hvilket betyder, at $10.000 investeret i det i oktober 2020 nu ville være kun $2.442 værd.

God og meget undervurderet virksomhed

Alibabas aktiekurs har for det meste afveget fra dets økonomiske resultater. Dens årlige omsætning er steget fra over $71,9 milliarder i 2020 til mere end $130 milliarder i 2023.

Samtidig steg dens frie pengestrøm til over 20 milliarder dollars i 2024. Det betyder, at den handles til en pris-til-fri pengestrøm på 9,15, hvilket gør den til en af de mest undervurderede teknologivirksomheder.

Alibaba handler også til et fremadrettet P/E-forhold på 12,80, hvilket er lavere end sektormedianen på 16. Dets femårige gennemsnit lå på 24 og er meget lavere end virksomheder som PDD Holdings og JD.com. Det er også en billigere virksomhed end virksomheder som MercadoLibre og Coupang.

Alibaba arbejder på at vende sin forretning og øge sine aktier. Tidligere i år meddelte den, at den ville skære yderligere 20.000 arbejdere ned oven i de 20.000, som den nedskærede i 2022.

Alibaba håber, at disse afskedigelser vil hjælpe det med at reducere omkostningerne og øge dets effektivitet, da det står over for betydelig konkurrence. I det kinesiske fastland konkurrerer dets detailhandel med JD og PDD Holdings, moderselskabet til Pinduoduo.

Selskabet har også fokuseret på aktionærernes afkast. Tidligere i år meddelte den, at den ville tilbagekøbe sine aktier til en værdi af over 25 milliarder dollars, hvilket er et betydeligt tal.

Gennem årene har det reduceret sine udestående aktier fra over 2,71 milliarder i 2021 til 2,43 milliarder aktier.

Aktietilbagekøb hjælper med at booste en virksomheds aktie ved at øge dens indtjening pr. aktie (EPS) og gøre de resterende aktier mere værdifulde.

Alibabas skyudfordringer

Alibaba aktiekurs har også kæmpet på grund af sine kampe i cloud computing-branchen. De seneste økonomiske resultater viste, at deres cloud intelligence-afdeling havde over 3,5 milliarder dollars i omsætning, en stigning på 3 % fra samme periode i 2023.

I modsætning hertil fortsatte dets konkurrenter som Alphabet, Microsoft og Amazon med at registrere tocifret vækstrate. AWS har stadig en markedsandel på 31 %, mens Azure og Google Cloud har 25 % og 11 %. Alibaba Cloud har en andel på 4%.

Dens største udfordring er, at den leverer disse cloud-løsninger i Kina, hvor den konkurrerer med Tencent Cloud, som har en andel på 2%. Det har kæmpet for at vinde markedsandele globalt, da mange virksomheder foretrækker tjenester fra virksomheder som AWS og Azure.

Alibaba aktiekursprognose

BABA-diagram af TradingView

Når vi ser på det ugentlige diagram, ser vi, at BABA-aktien har holdt sig i et stramt interval i de seneste par måneder. Det er faldet til under 23,6 % Fibonacci Retracement-punktet og 50-ugers og 100-ugers eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA).

Bestanden har også dannet et trekantmønster, der nærmer sig sit sammenløbsniveau. I de fleste tilfælde sker udbrud, når et aktiv er flyttet til dette sammenløbspunkt.

Akkumulerings-/fordelingsindikatoren er fortsat med at falde og har dannet et bullish divergensmønster. Dens lydstyrke er gået nedad.

Derfor er der på dette stadium en sandsynlighed for, at Alibaba-aktiekursen snart vil have et bullish breakout, da købere målretter det afgørende modstandspunkt på $114,57, dets 23,6% retracement point.

Dette opsving kan ske forud for eller efter, at selskabet offentliggør sine næste økonomiske resultater den 2. august. Det er også i tråd med den seneste BABA-aktieprognose fra Loop Capital.