Er Alphabets bud på 23 milliarder dollar på Wiz et købssignal?

I et træk, der signalerer, at Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOG) forpligter sig til at forbedre sine cybersikkerhedstilbud, nærmer sig efter sigende sit største opkøb nogensinde.

Ifølge en Wall Street Journal-rapport fra den 14. juli 2024 er Alphabet i avancerede diskussioner om at erhverve cybersikkerhedsstartupen Wiz for cirka 23 milliarder dollars.

Dette potentielle opkøb markerer ikke kun en betydelig udvidelse af Googles pakke af tjenester, men afspejler også virksomhedens strategiske omdrejningspunkt i retning af at styrke sine cloud computing-tilbud, et område, hvor det i øjeblikket følger branchelederne Amazon Web Services og Microsoft Azure.

Wiz, grundlagt i 2020 i Israel og nu baseret i New York, er hurtigt blevet en bemærkelsesværdig spiller på cybersikkerhedsarenaen. Under ledelse af administrerende direktør Assaf Rappaport har Wiz specialiseret sig i at levere AI-drevet trusselsdetektion og responstjenester i realtid.

Imponerende nok sikrede Wiz $1 milliard i finansiering tidligere i år og kan prale af en årlig tilbagevendende indtægt på $350 millioner fra 2023, et markant spring fra tidligere tal.

Opkøbet kan tjene som en katalysator til at styrke Google Clouds markedsposition over for sine konkurrenter.

Regulatoriske hindringer og antitrust-kontrol

Dette ambitiøse opkøb kan potentielt være det dobbelte af det beløb, Google betalte for sit tidligere store køb, Motorola Mobility, tilbage i 2012. Aftalen er dog ikke uden risici og komplikationer.

Teknikgiganten har tidligere stået over for udfordringer med store opkøb, såsom Motorola-aftalen, der blev solgt med tab, og Fitbit-opkøbet, som stod over for regulatoriske forhindringer før godkendelse.

Biden-administrationens stringente holdning til teknologikonsolidering og antitrust-spørgsmål tilføjer endnu et lag af kompleksitet til aftalen.

Google har allerede været under kontrol, hvor justitsministeriet målretter sin søgemaskine og digitale reklameteknologivirksomhed i separate sager.

Dommen i ransagningssagen ventes til sommer. I betragtning af administrationens historie med at blokere eller granske aftaler såsom Penguin Random Houses opkøb af Simon & Schuster og Amazons forsøg på køb af iRobot, kan Alphabet stå over for betydelige forhindringer i sit forsøg på at erhverve Wiz.

Q2 indtjening forhåndsvisning

Mens Alphabet Inc. forbereder sig på sin indtjeningsrapport for andet kvartal, der er planlagt til udgivelse den 23. juli 2024, er forventningerne høje.

Analytikere forventer betydelig vækst fra år til år med en estimeret EPS (Earnings Per Share) på $1,84, hvilket matcher både de normaliserede og GAAP-tal, op fra $1,44 i Q2 2023.

Omsætningsforventningerne er også positive og forventer et hop fra $74,6 milliarder i det foregående år til $84,07 milliarder.

Disse positive udsigter understøttes af de sidste 90 dages analytikeraktivitet, som har set 35 opadgående EPS-revisioner og ingen nedrevisioner, hvilket fremhæver en stærk konsensus om Alphabets robuste præstation og potentielle vækst.

Udfordringer forude: Rosenblatts nedgradering og AI-risici

Men ikke alt er glat i Alphabets horisont. For nylig udstedte Rosenblatt Securities en nedgradering af Googles aktie fra Køb til Neutral med et nyt kursmål på $181.

Nedgraderingen stammer fra flere overgangsrisici, som Alphabet står over for, især virkningen af kunstig intelligens på dets lukrative søgeforretning.

Barton Crockett, en analytiker hos Rosenblatt, påpegede potentielle kortsigtede negative virkninger på søgeannonceindtægter på grund af AI-innovationer.

Han bemærkede også nye beviser på, at Google mistede søgemarkedsandele til konkurrenter som Microsofts Bing og øget konkurrence fra detailmedienetværk drevet af Walmart og Amazon.

Desuden udgør Amazons aggressive skub i videoannoncering en trussel mod YouTubes annoncesalg, hvilket er en anden bekymring for Alphabets diversificerede indkomststrøm.

Mens Alphabet navigerer gennem disse transformative initiativer og potentielle regulatoriske kampe, vil det finansielle samfund nøje overvåge, hvordan disse tiltag kan påvirke virksomhedens grundlæggende styrke og markedsværdi.

Med den forestående indtjeningsrapport og igangværende forhandlinger kan denne periode blive afgørende for Alphabet.

Lad os nu gå over fra disse grundlæggende aspekter og se, hvad diagrammerne har at sige om Alphabets aktiekursbane, og dykke ned i den tekniske analyse, der kunne afsløre fremtidige tendenser.

Valgmuligheder giver bedre risiko-belønning, der går ind i indtjening

Året 2022 var brutalt for Alphabets aktie med aktier, der væltede med mere end 40 % fra højder over $150 til laveste under $90.

Den stigning, vi har set i teknologiaktier siden starten af 2023, især i Mag7, har dog fået aktien til at være mere end fordoblet siden da, da den nu handles til $186.

GOOG-diagram af TradingView

Selvom aktien forbliver i en solid optrend på de langsigtede diagrammer, har den for nylig fundet modstandshandel over $190. Hvorvidt dette er en mindre modstand eller en stærk modstand vil blive klart i løbet af de næste par dage, efterhånden som selskabet afslører sin indtjening i 2. kvartal.

I betragtning af den kortsigtede svaghed er det ikke tilrådeligt at købe aktien til indtjening. Men handlende, der ønsker at satse på en indtjening, kan købe GOOG $190 Call option, der udløber den 26. juli i nærheden af $4,80.

Handlende, der ønsker at shorte aktien for at udnytte den kortsigtede svaghed, bør også undgå at shorte aktien direkte, da enhver positiv indtjeningsoverraskelse kan føre til, at den åbner med store gevinster.

En handel med lav risiko og høj belønning, som de kan tage i øjeblikket, ville være at købe GOOG $180 Put-option, der udløber den 26. juli i nærheden af $3,00.