Baird opgraderer Carrier Global-aktien til at udkonkurrere med $75-kursmål: Skal du springe ind?

Mandag opgraderede analytikere hos Baird aktien i Carrier Global Corp (NYSE: CARR) fra en neutral til en outperform-rating. Opgraderingen er baseret på Carriers lovende værdiansættelse og forbedrede forretningsudsigter.

Analytikerne hos Baird fremhævede flere katalysatorer, der kunne drive Carriers aktie opad i de næste 12 til 18 måneder. Disse omfatter salg af strategiske aktiver, aggressiv kapitaludbredelse og en genopblussen af amerikanske bolig-HVAC-tendenser.

Firmaet hævede også sit kursmål for Carrier til $75 per aktie, op fra $64, hvilket afspejler en stærk tro på virksomhedens potentiale for vækst og værdirealisering.

Denne opgradering følger en række strategiske tiltag fra Carrier, herunder den nylige afslutning af salget af sin Industrial Fire-forretning for 1,425 milliarder dollars til Sentinel Capital Partners.

Denne transaktion er en del af Carriers bredere strategi om at strømline sin drift og fokusere på kerneområder. Selskabet planlægger at bruge provenuet til at nedbetale gæld og genoptage aktietilbagekøb, hvilket yderligere øger aktionærværdien.

David Gitlin, Carriers administrerende direktør, udtrykte tillid til virksomhedens transformationsrejse og dets evne til at lukke yderligere planlagte salg, såsom Commercial Refrigeration-enheden, inden udgangen af tredje kvartal.

Carriers aktie har også oplevet opgraderinger fra andre finansielle institutioner, herunder Citigroup, som for nylig hævede sin rating til "Køb" på grund af stor efterspørgsel efter kommercielt HVAC-udstyr.

Citigroup-analytikere forventer en mellem-encifret procentvis vækst på Carriers kernemarkeder i løbet af de næste par år, drevet af et opsving på det amerikanske boligmarked og robust kommerciel efterspørgsel efter HVAC.

De har sat et kursmål på $74 per aktie, baseret på en forventet indtjeningsmultipel på 24 gange 2025 indtjening på $3,10 per aktie.

Seneste indtjening og indtjeningsforventninger

Tidligere i år rapporterede Carrier en stærk præstation i første kvartal med et overskud, der oversteg forventningerne, og en betydelig vækst i omsætningen. Virksomhedens ikke-GAAP EPS på $0,62 overgik estimater med $0,12, selvom omsætningen på $6,18 milliarder faldt til under med $150 millioner.

Administrerende direktør David Gitlin bekræftede sin forpligtelse til Carrier, og afkræftede rygter om hans potentielle flytning til Boeing, hvilket yderligere øgede investorernes tillid.

Ser vi fremad, er Carriers kommende indtjeningsrapport for andet kvartal meget ventet, hvor analytikere forudser en betydelig stigning fra år til år i både EPS og omsætning.

Selskabet forventes at annoncere EPS på $0,76 sammenlignet med $0,23 i Q2 2023, og omsætningsestimater er sat til $7,07 milliarder, op fra $5,99 milliarder i samme kvartal sidste år.

Denne forventede vækst tilskrives organiske salgsstigninger og den positive effekt af strategiske opkøb.

Forretningsgrundlag og værdiansættelse

Grundlæggende er Carrier i en robust position. Selskabets aggressive strategi om at strømline sin drift gennem opkøb og frasalg har været et væsentligt fokus.

Købet af Viessmann Climate Solutions, et premium europæisk mærke, for 12 milliarder euro har væsentligt udvidet Carriers fodaftryk i Europa og forbedret dets markedsposition.

Viessmanns direkte-til-installatør-model og hurtige vækst på varmepumpemarkedet forventes at drive en betydelig omsætningsvækst for Carrier, med fremskrivninger, der indikerer, at varmepumpemarkedet kan tredobles i størrelse i 2030.

Carriers strategiske frasalg har også været afgørende. Salget af Global Business Solutions til Honeywell for 4,95 milliarder USD, Commercial Refrigeration til Haier for 775 millioner USD og Industrial Fire til Sentinel Capital Partners for 1,425 milliarder USD har samlet indbragt et nettoprovenu på cirka 5,5 milliarder USD.

Disse midler bruges til at nedbringe balancen og forventes at understøtte aktietilbagekøb, hvilket yderligere øger aktionærværdien.

På trods af, at de har præsteret dårligere end sine jævnaldrende som Trane og Lennox i det seneste år, tyder Carriers vurdering på potentiale for en indhentningshandel.

Med sin nuværende aktiekurs på $62 og en fremadrettet P/E på 22, tilbyder investorer et attraktivt indgangspunkt, især for dem med et langsigtet perspektiv.

Virksomhedens strømlinede fokus på varme- og køleløsninger, kombineret med dets strategiske opkøb og frasalg, giver et solidt grundlag for fremtidig vækst.

$59,2: Modstand bliver nu støtte

Nu hvor vi har en omfattende forståelse af Carrier Globals seneste opgraderinger, strategiske initiativer og grundlæggende forretningsudsigter, er det tid til at dykke dybere ned i de tekniske aspekter.

Lad os undersøge, hvad diagrammerne har at sige om Carriers prisbane og potentielle handelsmuligheder.

CARR-diagram af TradingView

Carriers aktie brød for nylig over sin langsigtede modstand på $59,2 efter offentliggørelsen af dets Q1-indtjening. Aktien har handlet over dette niveau i mere end 2 måneder nu, hvilket er et godt tegn for tyrene.

Da aktien handler på sit højeste niveau i øjeblikket, er det bullish momentum tydeligt på tværs af tidsrammer. Derfor kan investorer, der er bullish på aktien, købe den på nuværende niveauer med et stop loss på $59.

Handlende, der ønsker at shorte aktien, må vente tålmodigt på, at kortsigtet svaghed dukker op, hvilket vil blive bekræftet, hvis det lukker under sit 50-dages glidende gennemsnit i øjeblikket nær $64.

Et stærkt bearish momentum vil dog kun realiseres, hvis aktien falder til under $59,2.