Intuitiv kirurgisk: ISRG-aktier er dyrt og ekstremt risikabelt

Aktiekursen Intuitive Surgical (NASDAQ: ISRG) svæver tæt på sit højeste punkt nogensinde nogensinde, da investorerne fokuserer på dets kommende kvartalsvise indtjening. Det er steget med 30 % i år og med over 735 % i det seneste årti, hvilket gør det til et af de mest succesrige virksomheder inden for medicinsk udstyr på Wall Street.

Kvalitetsvirksomhed med stærk vækst

Intuitive Surgical er et medicinsk firma, som de fleste amerikanere aldrig har hørt om, men som de fleste kirurger og læger kender godt.

Virksomheden fremstiller et komplekst udstyr kendt som da Vinci, som bruges på de fleste amerikanske hospitaler. Enheden hjælper kirurger med at udføre komplekse operationer ved hjælp af minimalt invasive operationer, når de sidder ved en ergonomisk konsol.

Da Vinci er ikke et billigt udstyr, hvilket forklarer, hvorfor det ikke er tilgængeligt på mange små hospitaler. En enhed siges at koste mellem 1 million og 2,5 millioner dollars.

Efter køb eller leasing skal kunderne købe flere kirurgiske instrumenter og tilbehør fra Intuitive Surgical. Denne model giver den regelmæssige og tilbagevendende indtægter. Ifølge sin årsrapport tjener Intuitive Surgical mellem $700 og $3.600 for hver kirurgisk procedure.

Intuitive Surgicals forretning er vokset i de seneste par år. Dens årlige omsætning er steget fra over 4,47 milliarder USD i 2019 til over 7,12 milliarder USD i 2023. Dens overskud er også steget fra 1,38 milliarder USD til 2 milliarder USD i samme periode.

Intuitive Surgicals indtjening forude

Den næste vigtige katalysator for ISRG aktiekursen vil være torsdagens kvartalsindtjening. Analytikere adspurgt af Reuters forventer, at virksomhedens omsætning kommer på 1,97 milliarder dollar, en stigning på 13,4% fra de 1,7 milliarder dollar, det indtjente sidste år. Det højeste estimat er, at dens omsætning kommer på 2,03 milliarder dollars.

Analytikere forventer også, at dens fremadrettede guidance viser, at dens årlige omsætning steg til $8,03 milliarder, en stigning på 12,6% fra 2023. Dens omsætning i 2024 forventes at komme på $9,3 milliarder. En stærk rapport vil sandsynligvis presse aktien op.

I sit resultat for første kvartal sagde Intuitive Surgical, at dets produktomsætning steg til $1,57 milliarder, mens dets servicetal steg til $313 millioner.

Er ISRG en god investering?

Der kan argumenteres for at investere i Intuitive Surgical, da virksomheden har demonstreret mange års omsætningsvækst, da efterspørgslen efter dets udstyr er steget. Virksomheden har også pålidelige tilbagevendende indtægter.

En vigtig bekymring for Intuitive Surgical er imidlertid, at aktien er stærkt overvurderet. Virksomheden har en forward PE-ratio på 79, højere end branchemedianen på 28. Den har også en forward EV til EBITDA-ratio på 48,5, højere end branchens median på 13,6.

Disse tal betyder, at virksomheden er stærkt overvurderet, da dens vækst aftager. I modsætning hertil har Nvidia et fremadrettet PE-forhold på 49 og har en fremadrettet omsætningsvækst på 81%. Tilsvarende har Microsoft, som har en stærk vækst i omsætningen, et fremadrettet PE-forhold på 38.

ISRG aktiekursprognose

Hvis vi ser på det ugentlige diagram, ser vi, at Intuitive Surgical-aktien har været i et stærkt bullrun i de seneste par måneder.

Navnlig er aktien forblevet over nøglemodstandspunktet på $370, dets højeste punkt i november 2021.

Det har også dannet et stigende kilemønster, der er vist med grønt. I de fleste tilfælde er dette et af de mest populære bearish tegn på markedet. Dette mønster nærmer sig nu sit sammenløbsniveau.

Derfor vil ISRG-aktiekursen sandsynligvis have et bearish breakout i de kommende dage, da sælgere målretter nøglestøtten til $400.