Lineage opnår den hidtil største børsnotering i 2024 med en stigning på 4,4 milliarder dollars

Temperaturstyret lager- og logistikgigant Lineage Inc. har med succes rejst cirka 4,4 milliarder dollars gennem et udvidet børsnotering (IPO), hvilket markerer årets største aktiesalg for første gang.

Det Novi, Michigan-baserede selskab solgte næsten 57 millioner aktier til $78 hver, nær toppen af dets oprindelige prisinterval på $70 til $82, sagde virksomheden i en erklæring.

Denne børsnotering bringer Lineages markedsværdi op på omkring $19 milliarder, hvilket gør den til den mest betydningsfulde børsnotering siden ARM Holdings' udbud på $4,87 milliarder i september 2023.

Den betydelige værdiansættelse understreger også Lineages dominerende stilling i den temperaturkontrollerede logistikindustri.

Selskabets almindelige aktier forventes at begynde at handle på Nasdaq Global Select Market fra torsdag under ticker-symbolet "LINE".

IPO's succes viser en stærk investorefterspørgsel

Børsnoteringens succes afspejler en stærk investorefterspørgsel, hvilket får Lineage til at øge sit aktieudbud fra de oprindeligt planlagte 47 millioner aktier.

Norges 1,7 billioner dollars suveræne formuefond udtrykte interesse for at købe Lineage-aktier for op til 900 millioner dollars, hvilket understregede den brede investortillid til virksomhedens markedsposition og fremtidsudsigter.

Med børsnoteringen vil Lineage slutte sig til den amerikanske kølehusoperatør Americold på Nasdaq, begge selskaber struktureret som Real Estate Investment Trusts. Lineages markedsværdi overstiger dog langt Americolds, som har en markedsværdi på 7,7 milliarder dollars.

Notering for at løfte IPO-markedets spiritus

Lineages succesfulde børsnotering er et positivt signal for det bredere børsnoteringsmarked, som har oplevet et opsving i 2024.

US IPO-volumen i år har nået over 22 milliarder dollars, viser data indsamlet af Bloomberg. Det er næsten to tredjedele højere end den tilsvarende periode sidste år, men under den gennemsnitlige børsnoteringsvolumen set i tiåret før pandemien, viser dataene.

Succesen for Lineage og andre virksomheder, såsom KKR & Co.-støttede OneStream Inc., som rejste $490 millioner i sin børsnotering indikerer således en forbedret markedsstemning og kan tilskynde flere virksomheder til at gå på børs i den nærmeste fremtid.

Derudover forventes Lineages markedsdebut at påvirke relaterede aktier i logistik- og lagersektoren, hvilket potentielt vil drive værdiansættelser op baseret på sammenlignende præstationer og investorsentiment.

Hvad laver Lineage?

Lineage, grundlagt i 2008 af private equity-direktørerne Adam Forste og Kevin Marchetti, driver 482 temperaturkontrollerede lagre i 19 lande.

Virksomheden betjener over 13.000 kunder i fødevareforsyningskæden, herunder distributører, detailhandlere og producenter.

På trods af dens ekspansive vækst rapporterede Lineage et nettotab på $96,2 millioner på en omsætning på $5,3 milliarder i 2023, en stigning fra et nettotab på $76 millioner på en omsætning på $4,9 milliarder året før.

Virksomheden planlægger at bruge de indsamlede midler til at tilbagebetale udestående lån samt finansiere kontante engangstilskud til visse medarbejdere.

Handel og fremtidsudsigter

Den positive modtagelse og stærke efterspørgsel efter selskabets aktier indikerer robust markedstillid.

Lineage har rejst over 9 milliarder dollars i egenkapital fra institutionelle investorer, herunder BentallGreenOak, Stonepeak, Dan Sundheims D1 Capital og Oxford Properties. Denne stærke finansielle opbakning giver virksomheden de nødvendige ressourcer til at fortsætte sin vækst og innovation.

Interessen fra den norske formuefond Norges Bank Investment Management, som har til hensigt at købe aktier for op til 900 millioner dollars, viser yderligere investorernes tillid til Lineages fremtidsudsigter.

Analytikere vil nøje følge Lineages handelspræstation for at måle det bredere markeds reaktion på store børsnoteringer midt i de nuværende økonomiske forhold.