monday.com aktie er billig foran indtjening: regel på 40

monday.com (MNDY) aktiekurs vil være i søgelyset på mandag, når selskabet offentliggør sine økonomiske resultater. Det har allerede haft et gennemsnitsår, der er steget med 12 % og svæver tæt på det højeste niveau siden januar 2022.

monday.com vokser

monday.com er en hurtigtvoksende virksomhed, der tilbyder softwareløsninger til virksomheder fra hele verden. Det giver et arbejdsoperativsystem, der lader folk nemt samarbejde og organisere projekter.

Gennem årene har virksomheden introduceret flere tjenester for at booste sit økosystem. Det bragte mandag dev, mandags workflows, monday CRM, workcanvas og senest work AI ind.

Disse løsninger har hjulpet virksomheden med at vokse sin omsætning betydeligt i de seneste par år. Det tjente over $78,1 millioner i omsætning i 2019, et tal, der steg til over $729 millioner i det sidste regnskabsår. Det samlede antal betalte kunder er vokset til over 225.000.

monday.com opererer i en stærkt konkurrencepræget industri, hvor dens største konkurrenter er firmaer som Salesforce, Atlassian, Zoho, ClickUp, Wrike, Notion, Airtable og Asana.

Denne konkurrence kan begrænse dens fremtidige vækst, nu hvor mange virksomheder allerede bruger en af disse virksomheder.

Og i de fleste tilfælde ændrer virksomheder sjældent deres kommunikations- og projektstyringssoftware, da det ofte er tidskrævende. monday.com har en nettoretentionsrate på over 110%.

MNDY økonomiske resultater forude

Selskabets økonomiske resultater på mandag vil vise, om forretningen er ved at tage fart.

I sidste kvartal steg dens omsætning til over 868 millioner dollars, en stor stigning fra de 649 millioner dollars, den tjente i samme kvartal i 2023. Den tjente 236 millioner dollars i 1. kvartal af 2021, hvilket betyder, at dens forretning blomstrer. Denne tendens skete som antallet af kunder, der betaler over $50ka år.

Analytikere forventer, at monday.com's forretning fortsatte med at klare sig godt i sidste kvartal. Omsætningen forventes at komme på 228 millioner dollars, en stigning på 30 % i forhold til samme periode i 2023.

Også dens indtjening pr. aktie (EPS) forventes at bevæge sig fra 41 cent til 56 cent. monday.com vil sandsynligvis slå disse tal, som det har gjort i de sidste par kvartaler.

Dets indtægtsvejledning forventes også at være over 947 millioner dollars, en stigning på 30 % fra de 729 millioner dollars, den tjente et år tidligere. Hvis denne tendens fortsætter, vil virksomhedens omsætning stige til over 1,2 milliarder dollars i 2026.

Handlende vil fokusere på andre ting i denne rapport. Den vigtigste vil være dens marginer, som bør fortsætte med at stige. I sidste kvartal har virksomheden en bruttomargin på 90% og en nettoindtægtsmargin på 2,5%, hvilket betyder, at den skal udvide dem.

MNDY's værdiansættelse

Der er tegn på, at monday.com er en meget undervurderet virksomhed baseret på dets vækstbane og potentielle marginer i fremtiden.

Det har en markedsværdi på over 10 milliarder dollars og forventes at tjene over 1,2 milliarder dollars i 2026. Da det er et relativt nyt firma, kan vi bruge dets større kolleger til at estimere dets fremtidige overskud, når det bevæger sig fra denne vækstfase.

Det bedste firma at sammenligne det med er Salesforce, som ejer Slack og andre mærker. Det har en bruttoavance på 76% og en nettoindtægtsmargin på 15,30%. Microsoft, et andet stort navn i SaaS, har en brutto- og nettoavance på henholdsvis 69% og 35%.

monday.com har højere bruttomargener end disse virksomheder. Som sådan kan vi antage, at virksomhedens forretning vil have en nettooverskudsgrad på mindst 40 % i fremtiden. Baseret på den estimerede årlige omsætning på $1,2 milliarder i 2026, betyder det, at monday.com kan tjene over $480 millioner i årligt overskud.

Derfor, da virksomheden sidder på over 1,2 milliarder dollars i kontanter, kan vi antage, at det er et undervurderet firma.

For SAAS-virksomheder er en af de bedste tilgange til værdiansættelse af SAAS-virksomheder kendt som Rule of 40. Dette er en situation, hvor man tilføjer virksomhedens årlige omsætningsvækst og dens overskudsgrad.

Ud fra de seneste økonomiske resultater ser vi, at monday.coms omsætningsvækst lå på 34% og en driftsmargin på 16%. Denne tilføjelse giver os en regel på 40 tal på 50%, hvilket betyder, at det er rimeligt værdsat.

monday.com aktiekursanalyse

Det daglige diagram viser, at MNDY-aktien ikke klarer sig godt. Det er faldet kraftigt for nylig efter at have dannet et dobbelt-top-mønster til $250. I de fleste tilfælde., er dette et af de mest bearish tegn på markedet. Den har også bevæget sig under halsudskæringen af dette mønster.

Aktien har også bevæget sig under det 50-dages glidende gennemsnit, hvilket betyder, at aktien har flere downside. På den positive side har aktien dannet et omvendt hoved- og skuldermønster, hvilket er et bullish tegn.

Derfor vil aktien sandsynligvis være en smule volatil efter indtjening. De vigtigste støtte- og modstandsniveauer at se vil være på $180 og $230.