AUD/USD-prognose: signaler, når Fed og RBA divergerer

Den australske dollar, populært kendt som Aussie, er gået stærkt over for den amerikanske dollar, da de to centralbanker divergerer. AUD/USD-parret er steget i fire på hinanden følgende dage og nåede et højdepunkt på 0,6750, det højeste niveau siden 17. juli. Den er steget med mere end 6,27 % fra sit laveste punkt i denne måned.

Aussie er også vendt tilbage mod andre valutaer, hvor AUD/GBP er steget til 0,5181, 3,90 % over det månedlige laveste niveau. Tilsvarende er AUD/JPY og AUD/EUR steget til henholdsvis 98 og 0,60.

Dovish Federal Reserve

Hovedårsagen til, at AUD/USD er steget, er på grund af den svage amerikanske dollar. Det nøje overvågede amerikanske dollarindeks er faldet til $101,51 og dannet et dødskors, hvilket betyder, at det har flere ulemper.

Seneste data viser, at den amerikanske dollar er faldet over for de fleste valutaer som euro, pund, sydafrikanske rand og andre fra

Denne prishandling skyldes hovedsagelig, at Federal Reserve er blevet dueagtig i de seneste par møder. På sit møde den 31. juli lod banken renten være uændret på mellem 5,25 % og 5,50 % og antydede, at den ville begynde at sænke renten på sit møde i september.

Flere økonomiske data har vist, hvorfor en rentenedsættelse i Fed er nødvendig. Mens den amerikanske inflation forbliver høj, faldt den årlige rente fra 3,0 % i juni til 2,9 % i juli, og denne tendens kan fortsætte.

En anden rapport viste, at landets arbejdsløshed er steget i de seneste par måneder. Den steg til 4,3 % i juli, det højeste niveau i årevis og en stor stigning fra sidste års laveste på 3,5 %.

Derudover fortsatte fremstillings- og industriproduktionen med at falde i juli. De to sektorer har været i en sammentrækningstilstand, selv efter at Joe Biden brugte milliarder af dollars på stimulans for at styrke sektoren.

En nylig rapport viste, at mange modtagere af Bidens Inflation Reduction Act (IRA) har forsinket eller afsluttet deres anlæg. For eksempel har VinFast, som bygger et elbilanlæg i South Carolina, forsinket anlægget til 2027.

Derfor, mens recessionsrisici er trukket sig tilbage, er der chancer for, at Fed vil undgå, at situationen bliver værre. Det vil den gøre ved at sænke renten i september.

CME futures anslår, at banken vil sænke renten med 0,25 % på dette møde, nu hvor USA udgav stærke detailsalgsdata.

I de fleste tilfælde trækker den amerikanske dollar sig tilbage, når Federal Reserve sænker renten. For eksempel faldt DXY-indekset til $89,9 i 2021, da banken bragte renterne til nul, da den håndterede Covid-19-pandemien.

RBA har været høgeagtig

I Australien er inflationen forblevet på et højt niveau, hjulpet af den vedvarende lønvækst i landet.

De seneste data viste, at landets overordnede forbrugerprisindeks (CPI) steg fra 3,6 % i 1. kvartal til 3,8 % i 2. kvartal. Det nøje overvågede trimmede og vægtede gennemsnitlige inflationstal faldt en smule i løbet af kvartalet.

Disse tal forblev meget højere end RBA's mål på 2,0 %. Derfor har banken antydet, at den vil fastholde højere renter i længere tid end forventet.

Referater udgivet i denne uge viste, at embedsmænd overvejede at hæve renten på det sidste møde, men besluttede at lade dem være intakte.

Michele Bullock, RBA-guvernøren, har insisteret på, at banken stadig kan beslutte at hæve renten i år, da den forventer, at inflationen vil tage længere tid at nå målet på 2 %. RBA mener også, at for tidlige nedskæringer vil føre til mere inflation, efterhånden som landet forbereder sig til det næste parlamentsvalg i maj.

RBA's stand er anderledes end andre centralbanker, der er begyndt at sænke renten. Nogle af de mest bemærkelsesværdige er Den Europæiske Centralbank (ECB), Bank of England (BoE) og den schweiziske nationalbank (SNB).

En vigtig risiko for AUD/USD-parret er, at den kinesiske økonomi bliver blødere, hvilket fører til lavere priser på vigtige råvarer som jernmalm , kobber og kul. Kina er Australiens største handelspartner.

AUD/USD teknisk analyse

AUD/USD-diagram af TradingView

Når vi ser på det ugentlige diagram, ser vi, at AUD til USD-parret er vendt tilbage i de seneste tre på hinanden følgende uger. Det er steget fra denne måneds laveste på 0,6347 til det højeste på 0,6745.

Parret har dannet et omvendt hoved- og skuldermønster, et populært bullish tegn. Det er også hoppet over 50-ugers og 25-ugers glidende gennemsnit, hvilket betyder, at tyre har kontrol.

Derfor er vejen for den mindste modstand for parret bullish, hvor det næste vigtige referenceniveau at se er på 0,6862, dets højeste sving i januar i år. Et træk over dette niveau vil føre til flere gevinster, da tyre målretter modstanden på 0,7153, dets højeste punkt i 2023.