Roku lager op med 4 % efter Guggenheim Securities-opgradering: Skal du købe?

Guggenheim Securities opgraderede i fredags Rokus rating til "Køb" fra "Neutral" med et nyt kursmål på $75, hvilket signalerer en potentiel opside på 21,4% i forhold til den nuværende handelspris. Efter denne opgradering steg Rokus aktier med 4 % i førmarkedshandel.

Guggenheims analytikere er optimistiske med hensyn til Rokus fremskridt med at udvide salget af videobeholdningsannoncer gennem tredjepartsplatforme og forbedre indtægtsgenerering på hjemmeskærmen, som de mener vil drive omsætningsvækst ind i 2025.

Citi sænkede Roku-kursmålet til $60 fra $70

Andre analytikere har tilbudt et blandet syn på Roku. Tidligere på måneden sænkede Citi sit prismål til $60 fra $70, hvilket bibeholdt en "neutral" rating.

Denne justering fulgte Rokus indtjeningsrapport for 2. kvartal, hvor selskabet overgik forventningerne i omsætning, justeret EBITDA og nettotilførsler, men også forventede et forsigtigt udsigter for 3. kvartal. Citis holdning afspejler et afbalanceret risiko-belønningsscenarie, understøttet af bekymringer om de bredere udfordringer, som streamingindustrien står over for.

Flere andre firmaer har også revideret deres mål for Roku efter deres indtjening i andet kvartal. Pivotal Research reducerede sit prismål til 65 USD fra 75 USD, med henvisning til konsekvente, men udfordrende forhold på markedet for streamingannoncer.

På samme måde sænkede Macquarie og JPMorgan deres mål til henholdsvis $72 og $80, mens de stadig fastholdt positive ratings, hvilket indikerer et tempereret, men optimistisk syn på Rokus potentiale til at stige.

Roku Q2 indtjening

Den 1. august rapporterede Roku omsætning for 2. kvartal 2024 på $968,2 millioner, en stigning på 14,3% år-til-år, hvilket overgik forventningerne med over $30 millioner. Platformens omsætning, som inkluderer annoncering, steg med 11% til $824 millioner.

Virksomheden tilføjede også 2 millioner nye streaminghusstande og nåede i alt 83,6 millioner og oplevede en stigning på 20 % i streamingtimer til 30,1 milliarder. Men på trods af disse væksttal forblev ARPU flad på $40,68, hvilket fremhæver de igangværende udfordringer med at tjene penge på den voksende brugerbase.

Hvor gode er Rokus fundamentale og værdiansættelse?

Virksomhedens nylige vedtagelse af Unified ID 2.0, en avanceret identitetsløsning, forventes at forbedre dets annoncemålretningsfunktioner og forbedre den samlede annonceringsydelse.

Roku udvider også sit reklame-økosystem gennem partnerskaber med platforme som The Trade Desk, hvilket giver mulighed for diversificerede annonceindtægtsstrømme.

Disse strategiske initiativer er designet til at drive vækst, men virksomheden står stadig over for modvind såsom inflationspres og potentielle ændringer i forbrugernes forbrugsmønstre, som kan påvirke dets evne til at opretholde vækst.

Rokus værdiansættelsesmålinger indikerer, at aktien handles til et relativt lavt multiplum sammenlignet med dets historiske gennemsnit. Selskabets pris-til-salg-forhold er i øjeblikket omkring 2,36x TTM, hvilket tyder på, at aktien er rimeligt prissat for bullish investorer til at opbygge en position, især i betragtning af dets vækstudsigter.

Salget af Roku-aktier i år har drevet markedsværdien ned til under 9 milliarder dollars, selvom virksomheden fortsætter med at generere solidt frit cash flow, som står på 318 millioner dollars på en efterfølgende 12-måneders basis.

Med 2,1 milliarder dollars i kontanter og ækvivalenter og ingen væsentlig gæld, er Rokus finansielle stilling fortsat stærk. Analytikere som dem hos Guggenheim mener, at Rokus disciplinerede udførelse og strategiske fokus på indtægtsgenerering i sidste ende vil afspejle sig i aktiekursen, hvilket gør det til en potentielt lukrativ investering på disse niveauer.

De bredere markedsforhold, herunder økonomisk usikkerhed og inflation, vil sandsynligvis påvirke Rokus præstation på kort sigt. Men virksomhedens strategiske initiativer, især inden for reklame og indholdsdistribution, positionerer det godt til at udnytte det igangværende skift fra lineært tv til streaming.

Når vi nu vender os til den tekniske analyse, er det vigtigt at undersøge, om aktiens seneste kursbevægelser stemmer overens med de underliggende fundamentals.

Lad os analysere diagrammerne for at bestemme Rokus kursbane og vurdere, om aktien er klar til et potentielt opsving, eller om der stadig er yderligere nedadrettede risici.

Roku teknisk analyse: Support ved $50,2, modstand over $66,7

Rokus aktie er faldet markant fra dens højdepunkter over $400 i 2021. Selvom aktien tilbød et glimt af håb til investorer i 2023, der hoppede fra $40 til over $100, har den været en dæmper i år, der faldt til $50 for et par uger siden.

Kilde: TradingView

Aktien forbliver svag på langsigtede diagrammer, men investorer, der er bullish på aktien som analytikere hos Guggenheim Securities, kan indlede en lille lang position på nuværende niveauer med et stop-tab under mellemlang støtte på $50,2.

Hvis aktien ser bullish momentum materialisere sig, kan de øge deres position, når den krydser over dets 100-dages glidende gennemsnit.

De, der er bearish på aktien, har en lavrisikohandel på deres hænder lige nu, da den handler tæt på sin mellemfristede modstand nær $66,7. De kan indlede en short position nær $65 med et stop loss på $68,3.

Hvis dagens bullish momentum vender, kan aktien igen finde støtte i nærheden af $50,2, hvor man kan booke overskud.