Nio aktiekursprognose: Køb eller sælg før indtjening?

Nio (NIO) aktiekursen er vendt tilbage i de sidste par dage, selvom andre kinesiske elbilselskaber faldt til deres laveste niveauer i år. Det steg til $4,25 onsdag, 17% højere end det laveste punkt i august.

Alligevel er Nio fortsat markant lavere end dens rekordhøje. Det er faldet med over 93 % fra dets højeste punkt i januar 2021. Dette dyk har bragt markedsværdien fra over 85 milliarder USD til 7,84 milliarder USD.

Kinesiske elbilvirksomheders indtjening

Mange kinesiske elbiler har offentliggjort deres økonomiske resultater i de sidste par måneder. Li Auto-aktien faldt med næsten 20 % den 27. august, efter at virksomhedens resultater afslørede, at væksten var ved at aftage. Dens resultater var bemærkelsesværdige, fordi Li ofte ses som et af de bedste EV-mærker i Kina. For eksempel steg aktien til $46,36 tidligere i år, da de fleste elbiler faldt.

Xpeng udgav også blandede resultater, der viste, at dets omsætning steg med 60% til $1,12 milliarder. Selvom toplinjevæksten var opmuntrende, var margintallene relativt svagere end forventet. Xpeng knytter nu sin fremtid til Mona, et nyligt lanceret køretøj, der har haft et robust salg.

BYD, det største kinesiske elbilfirma, rapporterede stærke resultater, men advarede om, at dets udsigter var udfordrende.

Et centralt tema i disse resultater er, at virksomhederne stadig sælger flere køretøjer, men ofte med rabat, hvilket påvirker deres marginer. Der er også tegn på, at BYDs dominans i branchen skader mindre virksomheder.

Nio indtjening forude

Den næste vigtige katalysator for Nio aktiekursen vil være dens finansielle resultater, der er planlagt til torsdag. Disse tal vil give mere farve på, om virksomheden står over for de udfordringer, som andre virksomheder står over for.

I juni sagde Nio, at dets køretøjsleverancer lå på over 30.000 i første kvartal, et lille fald fra de 31.000, det leverede i samme periode i 2023.

Nios omsætning kom ind på 1,16 milliarder dollars, et fald på 9,1 % i forhold til samme kvartal i 2023. På en positiv side øgede virksomheden sin køretøjsmargin til 9,2 % fra 5,1 %. Marginen var ikke desto mindre lavere end de 11,9 %, den lavede i det foregående kvartal.

Nios resultater forventes at vise, at dens omsætning kom på 2,4 milliarder dollars, en stigning på 93 % i forhold til samme periode sidste år. Dets indtjening pr. aktie forventes også at komme ind på 31 cent, et fald fra 46 cent et år tidligere. Nio, har overset analytikernes estimater i de sidste fire på hinanden følgende kvartaler.

Nios eksplosive vækst vil være på grund af den kraftige stigning i deres køretøjsleverancer i de sidste par måneder. Den leverede 15.620 køretøjer i april, 20.544 i maj og 21.000 i juni, hvilket bringer de samlede kvartalsleverancer op på 57.373, en stigning på 150 % år/år.

Bekymringerne om Nio består

De største bekymringer blandt investorer er dens marginer og dens fremadrettede guidance. Med stigende konkurrence er de fleste virksomheder blevet tvunget til at sænke priserne. Nio gjorde det i 2023, og der er rygter om, at det tilbyder betydelige rabatter i Kina.

Nio håber, at dets Onvo-mærke vil bidrage til at opretholde dens vækstbane. Onvo er virksomhedens svar på en billigere SUV, hvor køretøjet begynder at sælge for omkring $30.000. For at nå dette mål har virksomheden annonceret en plan om at åbne 100 butikker over hele landet.

Virksomheden håber nu at begynde at skabe overskud i løbet af de næste par år, hvor dets eponyme mærke har en bruttomargin på 20% og dets ONVO-mærke med 15%.

Analytikere forventer, at dens omsætning vil være $9,7 milliarder efterfulgt af $13,6 milliarder i 2025. Dens indtjening per aktie forventes at bevæge sig fra $1,53 i 2023 til $1,2 i år og 89 cents i 2026.

Nio aktiekursanalyse

Det er relativt vanskeligt at forudsige en aktie forud for dens indtjening. På det daglige diagram ser vi, at aktien toppede på 9,55 dollar i december og er faldet til 4,15 dollar. Det er også forblevet under 23,6% Fibonacci Retracement point på $6,56.

Mest bemærkelsesværdigt har aktien fundet en stærk støtte på $3,64, hvor den ikke formåede at bevæge sig under tidligere i år. Denne pris var den nederste side af det faldende trekantmønster. Det har også bevæget sig under 50-dages og 100-dages glidende gennemsnit.

Aktien har bevæget sig lidt over oversiden af den faldende trendlinje. Derfor, selvom meget kan ske, tror jeg, at aktien sandsynligvis vil få et bearish breakout efter resultaterne på torsdag.

Hvis dette sker, vil det næste niveau at se på $3,64, dets laveste punkt i år. En pause under dette niveau vil pege på mere opad.

I fremtiden er der dog tegn på, at Nio vil vende tilbage, hvis virksomheden formår at fortsætte sin vækstbane.