DELL vs. HPE: Hvilket giver bedre investering i AI-servere?

Da AI-investeringer fortsat er et varmt emne på Wall Street, kan den forretning, de bringer til AI-serverproducenter, ikke ignoreres.

DELL og Hewlett Packard Enterprise er to stærke aktører i dette markedssegment, og begge tilbyder god eksponering for fordelene ved AI gennem deres servervirksomheder.

Begge virksomheder har udnyttet deres hardwareekspertise til at være godt placeret til at drage fordel af det igangværende AI-boom.

Lad os se på, hvilket firma der er mest egnet til at vinde på AI-servermarkedet.

Super Micro Computers dominerer markedet

Markedsandelen i AI-serversegmentet er domineret af Super Micro Computers (SMCI).

Virksomheden er dog under beskydning på grund af regnskabsmæssige uregelmæssigheder.

Ifølge selskabet ejer det 70% af Direct Liquid Cooling (DLC).

DLC er en forholdsvis ny niche, og selvom SMCI har kunnet få en god markedsandel til at begynde med, vil de større aktører snart slutte sig til festen.

De har råd til at komme for sent, hvis de har bedre overordnet teknologi og bedre relationer og kontrakter.

Når det først sker, vil både DELL og HPE have gavn af yderligere investeringer i servere.

HPE er allerede vært for en AI-begivenhed i næste måned med fokus på DLC. De er lige begyndt på deres planer om at dominere denne niche.

DELL, der er den største spiller, læner sig tilbage for nu, men det burde også snart begynde at tage sin del af kagen.

Nvidias administrerende direktør påpegede for nylig, at servere, der bruger Blackwell GPU'er, har brug for Direct Liquid Cooling.

DELL har allerede et godt forhold til Nvidia for sine Blackwell GPU'er, og det kan være den største fordel for de tre virksomheder, når den nye linje af GPU'er kommer på markedet.

HPE udmærker sig i højtydende computersegment

HPE har en klar fordel i det højtydende computersegment.

Dets erhvervelse af Cray-systemer gjorde det til førende inden for højtydende AI-infrastruktur.

For virksomhedens arbejdsbyrder tager HPE derfor en stor del af markedsandelen ved blandt andet at målrette mod områder som videnskabelig forskning og klimamodellering.

DELL på den anden side fokuserer mere på at levere skalerbare AI-løsninger til mellemmarkedskunder.

Med andre ord retter DELL sig mod kunder, der ønsker at få adgang til kraftfulde AI-computerfunktioner, men som ikke nødvendigvis kræver infrastruktur på supercomputing-niveau.

Selvom HPE er den klare vinder for dette segment, betyder det, at de henvender sig til lidt forskellige kundetyper, at de ikke tærer på hinandens indtægter.

Software og cloud integration

Det er her, tingene bliver interessante. HPE har traditionelt været fokuseret på at integrere AI-infrastruktur med software.

Dette er gavnligt i hybrid- og multi-cloud-miljøer.

DELL på den anden side er hardware-centreret. Det tilbyder en god suite af produkter til højtydende AI-servere, der indeholder kraftfulde GPU'er.

Men manglen på software betyder, at kunder, der bruger hybride AI-miljøer, ikke foretrækker virksomhedens overlegne hardware.

HPE er derfor førende inden for software- og cloud-integration.

På trods af at HPE har en klar fordel på serverpladsen, er begge virksomheder et godt bud på AI-serverefterspørgsel.

Hvis du tror, der vil blive efterspurgt mere omfattende AI-løsninger i fremtiden, bør HPE være dit valg.

Det vil dog ikke være en dårlig idé at have begge aktier i din portefølje, da du vil have eksponering for en bred vifte af AI-servermarkedstjenester gennem disse to virksomheder.